Económico 

Perspectiva. Estimamos que el mayor catalizador para la sesión sean las expectativas sobre el endurecimiento monetario de la Fed, después de que L. Brainard (Junta Gobernadores) indicara que las tasas de interés ajustarán con una serie de incrementos y que la reducción de la hoja de balance podría iniciar en mayo, para controlar a la inflación; destaca hoy la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed y declaraciones de dos Presidentes Regionales. Por otro lado, miembros de la OTAN discutirán hoy elevar las sanciones contra Rusia (prohibir inversiones e importaciones de carbón, medidas contra entidades financieras, empresas estatales y funcionarios). Finalmente, el PMI servicios en CHI se debilitó más a lo esperado en marzo, por los nuevos confinamientos; el gobierno chino comunicó que acelerará el apoyo monetario para soportar a la economía. Ante la posibilidad de un agresivo endurecimiento de la postura de la Fed, el rendimiento del treasury a 10 años asciende a 2.62% (+7.7 pb.), mientras que el índice dólar exhibe pocos cambios (-0.1%). El USDMXN sube 1 ct., a $20.01, tras presionarse 19 cts. ayer. En materias primas, el precio del petróleo WTI alcanza 103.0 dpb (+1.0%) y el oro se fortalece 0.1%.

MX: Consumo privado; inversión FB; producción autos. En enero, el consumo privado creció a tasa mensual y con cifras ajustadas por séptima lectura al hilo, aunque a menor ritmo que en diciembre (0.3 vs. 1.5%) ante los efectos de Ómircon; la inversión fija bruta avanzó 2.2% m/m, su mayor expansión en seis meses, gracias al ramo de construcción, pues maquinaria y equipo se debilitó ante las disrupciones de la cuarta ola de contagios. Por otro lado, en marzo se produjeron 306.0 autos, 0.8% más que en el mismo mes de 2021, pero 12.7% menos que en 2019.

A seguir. Las minutas de la última reunión de la Fed y declaraciones de los Presidentes Regionales de Philadelphia y Richmond; datos de inventarios semanales de petróleo en los EE. UU.

Bursátil

Esperan minutas de la FED. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan a la baja, en un mercado en el que los inversionistas se mantienen a la espera de la publicación de las minutas de la FED a las 13:00 hrs. Las minutas se hacen más importantes tras los comentarios que realizó ayer la gobernadora de la FED, Lael Brained, donde indicó que podría adoptar una política más agresiva, refiriéndose a tasas más altas con la finalidad de combatir la inflación. De igual manera la presidenta de la FED de San Francisco expresó su opinión sobre mayores tasas. Las minutas podrían dejar entrever cómo es la visión de los demás integrantes del comité y evaluar la posibilidad de incrementos mayores a los esperados. Por otra parte, los inversionistas muestran cautela del mercado de tasas, donde la tasa hipotecaria fija de 30 años superó el rendimiento de 5%, nivel que da una lectura sobre una desaceleración en el mercado inmobiliario. En la parte bélica el presidente de Ucrania se comprometió a investigar las denuncias de crímenes de guerra contra las fuerzas rusas. Rusia niega las acusaciones. La Unión Europea y EEUU preparan nuevas sanciones a Rusia que incluyen la prohibición de las importaciones de carbón. Este día no hay indicadores económicos relevantes en EEUU. La atención estará en la ponencia de Harker de la FED sobre el panorama económico.

Positivo

  • RIVIAN: Anunció que se encuentra en camino de alcanzar el objetivo de producción de 25,000 vehículos eléctricos del 2022.
  • ARRAY TECHNOLOGIES: Reportó ingresos mejor a lo esperado, así mismo compartió una guía positiva en términos de ingresos.
  • GAP: En marzo de 2022 presentó un incremento del tráfico de pasajeros del 10.2% respecto de 2019 y un incremento del 65.6% respecto a 2021.
  • FUNO: Informó una alianza estratégica con AXA Seguros para el desarrollo del proyecto de usos mixtos Portal Norte, ubicado en Satélite. La inversión será de P$3,500 millones.

Neutral

  • SPIRIT AIRLINES: Anunció que estaría considerando una nueva oferta de adquisición en efectivo de USD$3.6 mil millones por parte de JetBlue

Negativo

  • INTEL: Estará suspendiendo operaciones comerciales en Rusia, la compañía había suspendido el mes pasado envíos de semiconductores a Rusia y Bielorrusia.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.46% (+9pb). La curva de Mbonos se depreció nuevamente, cediendo a la presión alcista en los bonos estadounidenses, manteniendo el spread de tasas en el nodo de 10 años alrededor de 591pb.

En la apertura, esperamos que los Mbonos extiendan el movimiento de depreciación, siguiendo el movimiento de los Treasuries que se presionan al alza con fuerza previo a conocer las minutas de la última reunión de la FED, mientras el mercado evidencia mucha incertidumbre respecto a la postura cada vez más restrictiva que parece adoptar el banco central estadounidense en medio de la guerra y el resurgimiento del virus en Asia. El bono de 10 años estadounidense cerró en 2.55% (+5pb) y en la apertura sube a 2.64%.

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