Económico 

Perspectiva. Después de que ayer el BCE confirmara el fin de la compra de activos y un alza en las tasas de interés en julio, estimamos que el principal catalizador para la sesión de hoy será la asimilación de las cifras de inflación por arriba de lo esperado en los EE. UU., y sus implicaciones sobre el ritmo al cual la Fed seguirá endreciendo su postura monetaria, cuyo próximo anuncio será la siguiente semana. Además, no descartamos que el sentimiento siga afectado por la reaplicación de un breve confinamiento en algunos distritos de Shanghái. El rendimiento del treasury a 10 años se mantiene sin cambios esta mañana, en 3.04%, tras las alzas de los dos días previos. El dólar acentuó su fortalecimiento contra la canasta de divisas (+0.6%) tras el dato de precios al consumidor. En línea con ello, el USDMXN escala a $19.79 (+11 cts.). En materias primas, el precio del oro alcanza 121.9 dpb (+0.4%) y el oro se debilita 0.5%.

CHI: Inflación mayo. Los precios al productor se desaceleraron de 8.0 a 6.4% a/a, mientras que la inflación al consumidor se mantuvo en 2.1% a/a.

EE. UU.: Inflación al consumidor mayo. Ante el repunte en los precios de las gasolinas, registró una variación anual de 8.6%, por arriba del 8.3% anterior y esperado por el consenso, con lo que marca un nuevo máximo en 40 años. El índice subyacente se moderó de 6.2 a 6.0% a/a, apenas arriba del 5.9% estimado por el consenso.

MX: Actividad industrial abril. A tasa anual, creció 2.7%, misma variación que en marzo. Con cifras ajustadas, apuntó una expansión de 0.6% m/m, acelerándose respecto al 0.4% anterior, con avances en todos sus componentes, destacando la minería (1.4%) y la manufactura (1.2%).

A seguir. Hoy, la confianza del confianza del consumidor de la U. de Michigan para junio en los EE. UU. La siguiente semana, destacan los anuncios de política monetaria de la Fed y el BoE, así como cifras de ventas al menudeo en los EE. UU.

Bursátil

Asimilan dato de inflación. Los futuros de los mercados accionarios operan con retrocesos, los inversionistas reaccionan al dato de inflación al mes de mayo que se ubicó en 8.6% desde un 8.3% estimado por el consenso y de un dato previo de 8.3%. Con esta cifra, los inversionistas intentan prever si la FED deberá ser más agresiva en el estimado de alza de tasas, donde se espera que tenga un aumento de 50pb para la reunión de la semana del 15 de junio. A lo anterior se suma la posibilidad de un escenario recesivo de la economía alentado por los comentarios del Banco Mundial y la baja de pronóstico de crecimiento a nivel global y que ha llevado a que los mercados presenten un balance semanal de baja. Hoy también estarán atentos al dato de Confianza del Consumidor a junio. El petróleo sube después de la amenaza de “sanciones secundarias” por parte de EEUU a la industria energética rusa. Por su parte el precio de la gasolina supera los USD$5.0 por galón, lo que sigue alertando sobre los costos a las empresas. Por otro lado, hay cautela en la medida de que regresan las medidas de bloqueo en Shanghái por la pandemia.

Positivo

  • VAIL RESORTS: El trimestre se vio impulsado por menores restricciones y la empresa reportó mejor a lo esperado.
  • RENT THE RUNWAY: Presentó una pérdida menor a la esperada y sus ingresos superaron las previsiones, así mismo compartió una guía en ingresos optimista para el trimestre en curso.

Neutral

  • AEROMEXICO: Grupo Aeroméxico publico una convocatoria de accionistas para discutir la cancelación del registro y listados de sus acciones en el mercado de valores. La asamblea está siendo organizada para el 27 de junio de este año.

Negativo

  • STITCH FIX: Reportó una pérdida mayor a la esperada, así mismo proporcionó una guía por debajo de lo esperado por el consenso y anunció la eliminación de 300 puestos de trabajo.
  • DOCUSIGN: La empresa reportó ingresos y utilidades por debajo de lo esperado, impactados por la reapertura económica.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.95% (-3pb). La curva de Mbonos bajó en promedio -2pb, reduciendo el spread de tasas entre México y EEUU, en un día en el que mercados accionarios sufren la postura más restrictiva de los bancos centrales, en particular ahora el Europeo que marca una tendencia firme de alza de tasas desde el mes de julio.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre y durante el resto de la sesión mantengan una alta correlación con los bonos estadounidenses y la reacción que tengan al reporte de inflación que se espera muestre que la lectura anual persiste en 8.3%. El bono de 10 años en EEUU cerró en 3.04% (+2pb) y en la apertura se mantiene en el mismo nivel antes del dato.

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