Económico 

Perspectiva. Anticipamos un entorno de marcada aversión al riesgo, en la medida en la que se siguen asimilando los datos de inflación en los EE. UU. del viernes y mientras se espera la decisión de política monetaria de la Fed (miércoles), así como las de otros bancos centrales (Inglaterra, Japón). También generarían cautela, la reversión del relajamiento de los confinamientos en China, y las tensiones entre esta nación y Taiwán. Dada la posibilidad de un endurecimiento monetario más agresivo, se observa un generalizado incremento significativo en los rendimientos a 10 años, con el del treasury alcanzando 3.26% (+10.7 pb.), niveles no vistos desde 2011, mientras que su símil alemán se presiona a 1.58% (+7.2 pb.), máximo en ocho años. El índice dólar se fortalece 0.6% contra la canasta de divisas, siendo el yen japonés (+0.2%) la única moneda apreciándose; el USDMXN sube 38 cts., a $20.34. Posiblemente ante la expectativa de que el apretamiento monetario y las medidas anti-covid en China debiliten la demanda, materias primas retroceden esta mañana: el petróleo WTI desciende a 118.9 dpb (-1.4%), el cobre cae 2.3% y el aluminio pierde 2.9%.

A seguir. Hoy, subastas de mercado de dinero en los EE. UU. y cifras de ventas de asociados a la ANTAD en MX. En los próximos días, anuncios de política monetaria de la Fed, BoE y el BoJ; datos de ventas al menudeo e inflación al productor en los EE. UU., y de inflación al consumidor en la EZ.

Bursátil

Extienden caídas; esperan junta de la FED. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses inician la semana en terreno negativo, extendiendo las bajas que presentaron la semana pasada tras darse a conocer el dato de inflación, mismo que fue por arriba de lo esperado ubicándose en 8.6% a/a, marcando posibles señales para que la FED pueda ser más agresiva en el alza de tasas en su junta programada para esta semana el 15 de junio. El mercado descuenta un nivel entre 50 y 75pb. Por su parte el bono de 10 años se ubica en 3.2%, alcanzando uno de sus niveles más altos desde 2007 y los precios de la gasolina superaron los USD$5.0 por galón, lo que manda más temores sobre una mayor inflación. En la parte internacional se suman mayores temores de desaceleración en China por el incremento de contagios de COVID. Mientras que el ministro de defensa de China expresó su voluntad para defender que el estrecho de Taiwán no son aguas internacionales, como pretende señalar EEUU, esto podría generar tensión internacional.

Neutral

  • PFIZER: La FDA publicó un documento sobre la vacuna contra Covid de la compañía para niños pequeños, en donde mencionaron que no aparecieron nuevos problemas de seguridad en los datos de los ensayos clínicos.

Negativo

  • COINBASE: Durante el fin de semana las acciones cayeron 14% en medio de una caída pronunciada en los precios de las Cryptomonedas y otros activos.
  • MICROSTRATEGY: Derivado de que la compañía ha apostado por Bitcoin y como consecuencia de la caída de esta, las acciones de software caen en pre mercado.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.01% (+6pb). La curve de Mbonos se depreció, en línea con el comportamiento de los bonos estadounidenses cuyas tasas se presionaron como consecuencia de la lectura de inflación que al ritmo de 8.6% anual, el mayor en 40 años, hace pensar al mercado que la FED actuará de forma más contundente.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien, siguiendo una vez más la tendencia de los bonos globales, en particular los bonos estadounidenses que se ajustan mientras el mercado descuenta que la FED subirá 75pb en la reunión de este miércoles y acumule 175pb de aquí a septiembre. El bono en EEUU de 10 años cerró en 3.16% (+11pb) y en la apertura sube a 3.26%.

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