Económico 

Perspectiva. Consideramos que prevalecerá un entorno de cautela a lo largo de la sesión, en la medida en la que sigan asimilándose las declaraciones de los principales banqueros centrales en el foro del BCE, así como ante la lectura negativa de las cifras de las peticiones por seguro de desempleo y de consumo en los EE. UU., aunque estas últimas mostraron una menor inflación a lo esperado. De esta forma, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.02%. Al tiempo que el dólar se aprecia 0.3% frente a la canasta de divisas, el USDMXN sube 6 cts y abre en $20.17. El precio del petróleo (WTI) cae 0.5%, a 109.3 dpb, mientras que el oro se aprecia 0.3%.

Foro BCE. De acuerdo con el Presidente de la Fed, J. Powell, la economía de EE. UU. se encuentra en buen estado y podría soportar el actual ciclo de alzas en la tasa objetivo así como las posibles consecuencias en la actividad que ello podría implicar. La Presidente del BCE, C. Lagarde, estimó que la inflación no regresará a sus niveles prepandémicos considerando las condiciones actuales. Finalmente, el Presidente del BoE, A. Bailey, opinó que la inflación es más “dolorosa” porque está centrada en alimentos y gasolinas y no descartó medidas más contundentes en caso de que se resista a disminuir.

EE. UU.: Ingreso y gasto personal; seguro desempleo; miembros Fed. El ingreso personal creció 0.5% m/m durante mayo, en línea con lo esperado, pero el gasto se desaceleró más de lo previsto (0.2% vs 0.4%); el deflactor de precios de la variable creció 6.3% a/a, por debajo del 6.4% proyectado, con el índice subyacente moderándose de 4.9 a 4.7% vs. 4.8% esperado. Las nuevas solicitudes del seguro de desempleo con fecha de corte al 25 de junio ascendieron a 231 mil (228 mil esp.). Ayer, la Presidente de la Fed de Cleveland, L. Mester (con voto), consideró que las expectativas de inflación de largo plazo podrían seguirse deteriorando si los precios de los alimentos y gasolinas permaneces elevados; no descarta que la tasa objetivo llegara al 4% el próximo año.

A seguir. En EE. UU., subastas del mercado de dinero, en China, el PMI Caixin del sector manufacturero para junio, y en México, el balance fiscal a mayo.

Bursátil

Cierran primer semestre con bajas. Los futuros de los índices accionarios en EEUU operan en terreno negativo, con lo que estarán concluyendo la primera mitad del año de forma negativa, con lo anterior los índices tendrán uno de los índices tendrán uno de los peores inicios de años en las últimas décadas. Entre los factores que han afectado el ánimo de los inversionistas en el primer semestre del año están la alta inflación, las alzas en tasas de interés, la guerra en Europa, los confinamientos en China y las perspectivas de una recesión hacia adelante. En temas económicos, la inflación en el gasto del consumidor (PCE) durante el mes de mayo fue de 6.3%, manteniéndose en niveles máximos desde 1980, y prácticamente en línea a lo esperado, mientras que el PCE subyacente se ubicó en 4.7%. Por otro lado, el precio del Bitcoin se ubica de bajo de los USD$19 mil, con lo que en el año acumula una caída de 58%. Por su parte, en China destacaron datos de manufactura positivos, el PMI se ubicó en 50.2 desde 49.6 en mayo.

Positivo

  • CONSTELLATION BRANDS: Superó el estimado tanto en ingresos como en utilidades, así mismo compartió una guía optimista para todo el año.
  • PFIZER/BIONTECH: Firmaron un acuerdo por USD$3,200 millones con el gobierno de EEUU para proporcionar 105 millones de dosis de su vacuna contra Covid-19.

Neutral

  • SPIRIT AIRLINES: Retrasó la votación para la propuesta de fusión con Frontier Group hasta el 8 de julio.
  • FIBRAMQ: Anunció el cierre de una nueva línea de crédito revolvente no garantizada por USD$90 millones a tasa variable de SOFR a 30 días más un margen de 140 pb. El destino será pagar el balance de la línea de crédito revolvente comprometida no garantizada y para usos corporativos generales

Negativo

  • WALGREENS: A pesar de haber presentado un reporte con utilidades que superaron el estimado de USD$0.04, así como ingresos mejor a lo estimado, la compañía cae en pre mercado por un pronóstico anual de crecimiento de un solo digito.

Mercado de dinero

La curva de Mbonos se mantuvo prácticamente sin cambios respecto al cierre previo; destacó la colocación del nuevo bono de 30 años que logró una tasa de asignación de 9.19% y una permuta de valores donde se estuvieron recogiendo bonos de menor plazo y entregando más de este nuevo de 30 años a la misma tasa. El bono mexicano de 10 años valuó en 9.12% (-1pb) y el spread contra el bono estadounidense del mismo plazo sube a 603pb, en línea con el deterioro en las primas de riesgo.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se aprecien, siguiendo el comportamiento a la baja en las tasas de los bonos europeos y estadounidenses, como consecuencia del tono tan nervioso respecto a la inflación que refuerzan los principales bancos centrales del mundo, causando mayor incertidumbre respecto a la agresividad con la que se ejecutarán las políticas restrictivas para controlar el desorden de precios y la mayor probabilidad de que esto de pie a una recesión económica, migrando flujo hacia mercados menos riesgosos. El bono en EEUU de 10 años cerró en 3.09% (-8pb) y en la apertura baja a 3.03%.

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