Económico 

Perspectiva. Prevemos que predomine la asimilación de un fuerte endurecimiento monetario a nivel global, con diversos miembros de la Fed manifestando un discurso restrictivo y cifras de inflación por arriba de lo esperado en ALE. Adicionalmente, continúa la incertidumbre económica en el RU, así como las tensiones con RUS, ante el posible sabotaje de ductos y después de que la Comisión Europea anunciara el 8º paquete de sanciones (incluye precio tope a exportaciones de crudo ruso). En el ámbito local, el principal catalizador será el anuncio del Banxico. Tras bajar 21.4 pb. el día de ayer, el rendimiento del treasury a 10 años repunta a 3.80% (+6.8 pb.). El índice dólar también recupera parte de las bajas de ayer (-1.3%), al apreciarse 0.5%. En línea con ello y a la espera de la decisión de política monetaria del Banxico, el USDMXN se eleva a $20.19 (+6 cts.). El precio del petróleo WTI no exhibe mayores cambios y se cotiza en 82.2 dpb; el oro cae 0.6%.

EE. UU.: Miembros Fed; solicitudes seguro desempleo. Ayer, el Presidente de la Fed de Chicago señaló que la postura monetaria no es todavía lo suficientemente restrictiva para controlar la inflación; su símil de Atlanta consideró que las tasas podrían subir otros 125 pb. este año; la titular de Cleveland indicó que la tasa de interés ex ante debería de estar en terreno positivo y mantenerse así “por un tiempo”. Se registraron la semana pasada 193 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo, su menor nivel desde finales de abril.

ALE: Inflación consumidor septiembre (P). Creció 10.9% a/a, su mayor nivel en más de 20 años y superando el dato previo (8.8%) y esperado por el consenso (10.2%). La aceleración reflejó en parte la dilución de los apoyos del gobierno a los precios de transporte público y energía.

A seguir. Subastas de bonos del tesoro y declaraciones de Presidentes Regionales de la Fed (St Louis, Cleveland y San Fco.). En MX, el anuncio de política del Banxico.

Bursátil

Operan con retrocesos. Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses registran movimientos a la baja, con lo cual el mercado estaría retomando la tendencia a la baja luego del repunte observado el día de ayer. Los inversionistas siguen reaccionando a la expectativa de mayor endurecimiento monetario ante la alta inflación, lo que a su vez frenaría el crecimiento económico. Asimismo, asimilan la noticia de que el Banco de Inglaterra estará iniciando la compra de bonos gubernamentales en un intento de estabilizar su moneda, luego de que los planes fiscales anunciados por el gobierno generaron nerviosismo entre los inversionistas. En temas económicos, en EEUU se publica los datos de ingreso y gasto personal. En México destaca el anuncio de política monetaria de Banxico.

Positivo

  • PG&E: La compañía solicitó autorización para separar sus activos de generación no nuclear en una subsidiaria independiente.
  • OCCIDENTAL PETROLEUM: Según un documento de la SEC, Berkshire Hathaway compró 5.99 millones más de acciones, lo que elevaría su participación a 20.9%.
  • CEMEX: Anunció que USD$291 millones del monto agregado de principal de las notas en circulación con cupón de 3.875% con vencimiento en 2031, USD$81 millones del monto agregado de principal de las notas en circulación con cupón de 5.200% con vencimiento en 2030 y USD$98 millones del monto agregado de principal de las notas en circulación con cupón de 5.450% con vencimiento en 2029 y, junto con las Notas 2031 y las Notas 2030, fueron válidamente ofrecidas.
  • AMX: El día de hoy quedarán listadas las acciones de LASITE, continuando con el proceso de escisión.

Negativo

  • CARMAX: Finalizó el trimestre por debajo de lo esperado, la compañía mencionó que los desafíos representaron una caída en ventas.
  • BED BATH & BEYOND: Reportó una pérdida mayor a la esperada, así mismo las ventas quedaron por debajo del estimado, los márgenes brutos también vieron impactos.
  • WARNER BROS: Estaría siendo demandado por los accionistas por hacer declaraciones falsas sobre el desempeño de su servicio de transmisión HBO Max antes de la fusión con Discovery Communications y la unidad Warner Media de AT&T.
Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.65% (-20pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en a 592pb. La curva de Mbonos se apreció alrededor de -20pb en promedio en todos los nodos mayores a 3 años, siguiendo el movimiento en los Treasuries que han aumentado la volatilidad a niveles máximos no vistos desde 2020 por la pandemia.

En la apertura, esperamos que los Mbonos mantengan la alta correlación con los bonos en EEUU y se deprecien con el movimiento del bono de 10 años estadounidense que cerró en 3.73%(+22pb) y hoy sube a 3.82%, aunque esto es previo a los datos de revisión del PIB en este entorno en el cuál la baja liquidez y alta incertidumbre ocasionan que los niveles sean más fácilmente impactados por los reportes económicos.

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