Económico 

Perspectiva. Los mercados exhiben cierta aversión al riesgo esta mañana, aunque no descartamos que pudiera revertirse a lo largo de la sesión, apoyados por los comentarios menos restrictivos de un miembro de la Fed, así como por la publicación de datos del consumo en EE. UU. favorables, y por el relajamiento de las tensiones geopolíticas (OTAN descarta posible ataque ruso; posiblemente fue un misil ucraniano de defensa). El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.76%, cercano a niveles no vistos en más de un mes, mientras que el dólar exhibe pocos cambios frente a la cesta de las principales divisas. El precio del petróleo (WTI) baja 1.4% a 85.7 dpb, y el USDMXN cotiza en $19.31 (-3 cts).

EE. UU.: Miembros Fed; Vtas. min. otc.. Ayer, el Presidente de la Fed de Filadelfia, P. Harker, estimó que el ritmo en los incrementos en la tasa de interés se podría moderar en las siguientes reuniones, a medida que la política monetaria se acerca a un nivel lo suficientemente restrictivo para seguir combatiendo la inflación pero con el menor impacto económico posible. El Vicepresidente de supervisión, M. Barr, alertó que el mercado laboral se podría deteriorar próximamente como consecuencia de las acciones de la Fed. En octubre, las ventas al menudeo sorprendieron positivamente al crecer 1.3% m/m (1.0% esp.), tras estancarse la lectura previa, registrando su mayor alza en siete meses. El grupo de control (sin elementos volátiles) creció 0.7% (0.3% esp.).

R. U.: Inflación al consumidor oct. La inflación se aceleró a 11.1% a/a, nuevamente superando sus expectativas (10.7%), y marcando un nuevo máximo histórico. Mensualmente creció 2.0% (1.7% esp.). El componente subyacente también creció arriba de lo esperado, tanto a tasa anual (6.5% vs 6.4%) como mensual (0.7% vs 0.6%).

A seguir. Continúa la cumbre del G20. También habrá declaraciones de los Presidentes del BoE, del BCE, y del de la Fed de NY. En EE. UU. también se conocerá la producción industrial de octubre, los inventarios semanales de petróleo al 11 de noviembre, y subastas del mercado de dinero.

Bursátil

Actúan con cautela. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con bajas reaccionado a datos corporativos por debajo de lo esperado tras débiles reportes de Target. En la parte geopolítica el misil que mató a dos personas en Polonia, muy cerca de la frontera con Ucrania, fue considerado como un incidente aislado por el presidente de la OTAN, disipando los temores de una escalada de la guerra. Por otra parte, Donald Trump anunció su postulación a la presidencia de 2024. Pesa en su candidatura dos investigaciones penales en su contra. A nivel internacional la inflación de Reino Unido alcanzó un máximo de 41 años al ubicarse en 11.1% ante las presiones en los precios de transporte, energía y alimentos. En la agenda económica se tiene el reporte de ventas minoristas en EEUU los inversionistas toman este dato como relevante en sus expectativas respecto a la postura de un relajamiento en el alza de tasas por parte de la FED en su siguiente reunión. 

Positivo

  • FEMSA: Colocó un Bono Vinculado a la Sostenibilidad, con clave de pizarra FEMSA 22-2L y FEMSA 22L, en pesos mexicanos por un total P$ 9,273,843,400.0. La demanda excedió el monto emitido 1.9x veces.
  • CEMEX: Durante su día anual para inversionistas y analistas, anticipo una perspectiva optimista a mediano plazo para sus mercados, impulsada por paquetes de estímulos fiscales en EEUU y Europa relacionados con la infraestructura y el gasto en acciones ambientales.
  • LOWES: Sube en pre mercado tras reportar ganancias del tercer trimestre que superaron las expectativas, con ingresos superiores en comparación con el mismo período del año pasado.

Neutral

  • TARGET: Tras un reporte en utilidades por debajo de lo esperado anunció que está recortando su perspectiva para el cuarto trimestre, luego de ver una desaceleración en las ventas a fines de octubre que se extendió a la primera semana de noviembre.
  • AMAZON: Inició el despido de empleados esta semana , después de que los medios de comunicación informaran que el gigante del comercio electrónico eliminaría 10.000 puestos de trabajo. La primera ola de despidos golpeó el negocio de Alexa.
  • CARNIVAL: Cae 12.7% previo a la apertura al anunciar una oferta de deuda convertible de mil millones de dólares como parte de su plan de refinanciación.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.16% (-6pb) después de un dato de inflación al productor menor a lo esperado en EUA. La subasta de valores gubernamentales también vio buena demanda en prácticamente todos los tipos de papeles: cetes, udibonos, mbonos; a pesar de que hoy hay una subasta extraordinaria de Cetes de 6m a 2y.

Hoy, el treasury abre 3pb abajo. Esperamos durante el día algunas intervenciones de miembros de la Fed (Williams, Waller) y datos de ventas minoristas y producción industrial en EUA. Esperamos que la curva en México también cotice debajo de los niveles de ayer y siga el interés por recibir tasas fijas.

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