Económico 

Perspectiva. Estimamos altamente probable que las cifras de empleo de hoy en los EE. UU., arriba de lo esperado y mostrando presiones salariales, incidan sobre las expectativas de futuros ajustes en la política monetaria y, con ello, induzcan mayor aversión al riesgo. En respuesta a las cifras, el rendimiento del treasury a 10 años alcanza 3.57% (+5.7 pb.) y el índice dólar se fortalece 0.7%, revirtiendo ambos sus bajas iniciales. En línea con ello, el USDMXN se presiona a $19.25 (+10 cts.). Tanto el precio del petróleo WTI (80.2 dpb, -0.1%) como el del oro (-1.1%) reaccionaron a la baja.

EE. UU.: Nóminas no agrícolas noviembre. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 263 mil nuevas posiciones, algo debajo del dato anterior (284 mil, revisado desde 261 mil), pero por encima de lo esperado (200 mil). La tasa de desempleo se mantuvo en 3.7%, pese a una trivial disminución en la participación laboral (62.1%). Los salarios se aceleraron sorpresivamente y vieron su mayor variación desde enero (0.6% m/m).

MX: Ventas autos noviembre. Se vendieron 95.6 mil unidades en el mes, 15.4% más que un año antes, pero todavía debajo de los 124.8 mil del mismo mes de 2019.

A seguir. Hoy, declaraciones de los Presidentes Regionales de la Fed de Richmond y Chicago. La próxima semana, destacan: datos de confianza del consumidor en los EE. UU. y de inflación en MX, así como el discurso de la Presidente del BCE.

Bursátil

Datos de Empleo. Los mercados accionarios estadounidenses presentan retrocesos marginales asimilando los datos de nómina no agrícola al mes de noviembre, donde se crearon 263 mil empleos desde los 200 mil que se esperaban y de los 261,000 de octubre. Por su parte la tasa de desempleo se ubicó en 3.7% vs 3.6% previo. Los datos están siendo valorados para estimar que la FED podría estar contemplando un menor ritmo de aumento en tasas en la reunión que se llevará a cabo el 13 y 14 de diciembre. Por otra parte, destacan las noticias de que el Senado de EEUU evito una huelga ferroviaria que amenazaba con parar la economía al aprobar un proyecto con mejores condiciones a los trabajadores, este será turnado al presidente. A nivel internacional la UE cerró un acuerdo para limitar el precio de las exportaciones de petróleo en US$60dlls por barril. Para el resto del día la atención se ubica en conferencias del presidente de la FED Richmond, Thomas Barkin, que analizará el mercado laboral durante la Cumbre Económica de Virginia.

Positivo

  • HORIZON THERAPEUTICS: Circula en medios que Sanofi podría hacer una oferta por Horizon en efectivo.
  • RIGEL PHARMA: Sube en pre mercado después de que la FDA aprobara su medicamento para tratar cierto tipo de leucemia.

Neutral

  • BACHOCO: Llegó a un acuerdo de negocio para adquirir el 100% de las partes sociales  de Norson Holding, S. de R.L. de C.V. una empresa productora y exportadora de cerdo, verticalmente integrada, con base en Sonora, México

Negativo

  • MARVELL TECHNOLOGY: Cae en pre mercado después de que los ingresos y utilidades no alcanzaran lo estimado, así mismo la compañía compartió una guía por debajo de lo esperado.
  • ZCALER: Presentó un reporte mejor a lo esperado, sin embargo, cae en pre mercado ya que presentó una orientación conservadora.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.00%(-18pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 549pb. La curva de Mbonos se apreció, con una baja promedio de -16pb, animado por la caída en las tasas de los bonos estadounidenses.

En la apertura, esperamos que los Mbonos mantengan una muy alta correlación con los bonos en EEUU al ser un día de muy alta relevancia por la publicación del Reporte de Empleo que sumado a la lectura de inflación PCE que ayer salió por debajo de los estimados, seguramente será de los datos más relevantes a tratar en la junta de política monetaria  de la FED el 14 de diciembre donde el mercado anticipa que bajen el ritmo de alzas a +50pb, cosa que dejó también entrever Powell en su conferencia de esta semana. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.51% (-10pb) y se mantiene sin cambios previo al dato.

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