Económico 

Perspectiva. No descartamos que el apetito por riesgo sea favorecido por menores cifras de inflación al productor en los EE. UU. y al consumidor en el RU, pues estas darían soporte a la expectativa de ajustes más moderados en las tasas de interés por parte de los bancos centrales. No obstante, lo anterior dependerá del tono de los discursos de los tres Presidentes Regionales de la Fed, previstos para hoy, después de que el Presidente de Richmond señalara ayer que se debe apretar más la postura monetaria mientras la inflación permanezca elevada. El rendimiento del treasury a 10 años (3.43%, -11.6 pb.) y el índice dólar (-0.5%) agudizaron sus caídas tras conocerse los datos de precios al productor. El USDMXN ($18.63, -3 cts.) borró sus alzas iniciales. El precio del petróleo WTI (81.4 dpb, +1.5%) hila nueve sesiones al alza; el oro (0.7%) se recupera de los retrocesos de inicios de la semana.

EE. UU.: Ventas minoristas; inflación al productor. Las ventas en diciembre se contrajeron 1.1% m/m (-1.0% anterior, -0.9% esperado), su peor lectura en un año; 10/13 componentes retrocedieron; el grupo de control (excluye elementos volátiles) bajó 0.7%. La inflación al productor cerró 2022 en 6.2% a/a, por debajo del dato previo (7.3%) y las estimaciones del consenso (6.8%); registró su menor variación desde marzo 2021; el subyacente pasó de 6.2 a 5.5%.

A seguir. Datos de producción industrial en los EE. UU., el Beige Book de la Fed, y discursos de los Presidentes de la Fed de Atlanta, Philadelphia y Dallas.

Bursátil

Japón Mantiene sus tasas sin cambios. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses presentan movimientos marginales después de reportes corporativos mejor a lo esperado, principalmente en aerolíneas, que aumentaron ingresos ante mayores tarifas. Los inversionistas reaccionan a los movimientos de los bonos a nivel global luego de la decisión del Banco de Japón que dejó sin cambios su política monetaria, contrario a lo que anticipaban. Por su parte, François Villeroy, miembro del consejo del gobierno del BCE, descartó que la autoridad reduzca el aumento de tasas a partir de marzo. En la reunión de Davos las conversaciones de los mandatarios giran en torno al crecimiento económico mundial, y señalan que la inflación sigue siendo el principal problema. Funcionarios de China estiman recuperación de su economía en 2023 por menores restricciones del Covid y un mayor consumo. En la agenda la atención se ubica en los reportes de precios al productor y ventas minoristas, así como la publicación del Libro Beige a las 2 pm, mientras que algunos presidentes de la Fed hablarán en diferentes ponencias.

 Positivo

  • UNITED AIRLINES: Presentó utilidades e ingresos mejor a lo esperado gracias a una fuerte demanda y precios más altos.
  • MODERNA: Anunció que su vacuna contra RSV tiene una eficacia del 84% para prevenir enfermedades de adultos mayores.
  • INTERACTIVE BROKERS: Informó sólidos resultados, con una utilidad por acción de USD$1.30 superando el estimado en 11.1%.

Neutral

  • AXTEL: Anunció que inició una oferta para comprar hasta USD$75 millones de principal de sus notas con cupón 6.375% con vencimiento en 2024.
  • SPORT: Fabián Dario Alcides Bifaretti y el Consejo de Administración de Sports World acordaron finalizar su período como Director General a partir del próximo miércoles 1 de febrero, el puesto será ocupado por José Rodrigo Riveroll Otero.

Negativo

  • B HUNT TRANSPORT SERVICES: Informó una utilidad ajustada de USD$1.92 por acción vs un estimado de USD$2.4 por acción.
  • PNC FINANCIAL: Reportó por debajo de lo esperado, con utilidades por acción de USD$3.49 sobre USD$3.68 mil millones en ingresos, los analistas esperaban USD$3.95 de utilidad por acción e ingresos por USD$3.74 mil millones.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.60% (+10pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 505pb. La curva de Mbonos se depreció al ajustarse +9pb en promedio, ampliando el spread de tasas contra los bonos estadounidenses.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se aprecien, así como hacen los bonos en EEUU que se ajustan a la baja, tras la junta de política monetaria de Japón donde mantuvieron el programa de control de curva sin cambios, aliviando la presión que hubo ayer sobre los mercados de deuda internacionales. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.55% (+5pb) y hoy baja a 3.46%.

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