Económico 

Perspectiva. Prevemos que la lectura favorable del PIB en los EE. UU. calmen parcialmente los temores de recesión y soporten el apetito por riesgo. El rendimiento del treasury a 10 años asciende a 3.49% (+5.1 pb.), en línea con una menor demanda por activos de refugio, pero también tras los datos de seguro de desempleo, que muestran todavía un apretamiento en el mercado laboral, lo que podría implicar que la Fed siga con las alzas en tasas de interés. Al tiempo que el índice dólar se aprecia 0.1%, el USDMXN asciende a $18.86 (+7 cts.). El precio del petróleo WTI se fortalece a 81.7 dpb (+1.9%); el oro retrocede 0.3%.

EE. UU.: PIB; seguro desempleo; órdenes b. durables. La primera lectura del PIB al 4T22 mostró una expansión de 2.9% t/t an., menor a la del 3T22 (3.2%), pero por arriba del 2.6% esperado; en todo 2022, el PIB se expandió 2.1%; el crecimiento en el consumo privado, un menor déficit comercial y la acumulación de inventarios contribuyeron positivamente; el índice de precios se desaceleró de 4.4 a 3.5% vs. 3.2% esperado. Los nuevos reclamos por seguro de desempleo la semana pasada (186 mil) vieron su menor variación desde abril del año pasado. Las órdenes de bienes durables rebotaron 5.6% m/m, su mayor variación desde 2020.

MX: Empleo diciembre. La tasa de desocupación quedó en 3.0% (cifras ajustadas), prácticamente sin cambios contra al mes previo y alrededor de su mínimo desde que se cuenta con la serie (2005). A ello contribuyó en parte el retroceso en la participación laboral, de 60.3 a 59.9%.

A seguir. Subastas de mercado de dinero e indicadores del sector de la vivienda, en los EE. UU.

Bursátil

Asimilan cifra del PIB en EEUU y reportes. Los futuros de los principales índices accionaros en EEUU operan con alzas, ya que el mercado reacciona positivamente a la publicación del PIB del 4T22 en EEUU, el cual creció a tasa de 2.9%, cifra ligeramente superior a lo esperado por el consenso de analistas. Por otro lado, la atención de los inversionistas continúa en la temporada de reportes, en donde de forma positiva los resultados de Tesla superaron expectativas. Hoy también destaca la publicación de resultados de empresas como IBM, Levi Strauss, Comcast e Intel. En temas económicos, las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 186 mil, cifra por debajo de las 205 mil esperadas.

Positivo

  • TESLA: Reportó ingresos récord y un incremento en utilidades, la compañía mencionó que este año podría producir 2 millones de autos.
  • LEVI STRAUSS: Superó expectativas en términos de utilidades en USD$0.05 por acción, así mismo los ingresos fueron mejor a lo esperado.
  • BAJIO: Al cierre de 4T22 la cartera registró un crecimiento de 12.6% a/a. La utilidad neta creció 67.5% a/a. La guía para 2023 contempla un crecimiento de utilidad neta de entre 29%-32% y un ROE entre 24%-26% desde el 21.5% de 2022.
  • COMCAST: Presentó un reporte mejor a lo esperado con utilidades por acción de USD$0.82 superando el estimado de USD$0.77.

Neutral

  • CEMEX: CEMEX Asian South East Corporation, subsidiaria indirecta de CEMEX, presentó a la SEC y la Bolsa de Valores de Filipinas, su intención para llevar a cabo una OPV para adquirir un mínimo de una y un máximo de mil seiscientos catorce millones de acciones ordinarias de CEMEX Holdings Philippines, subsidiaria indirecta de CEMEX.
  • BLACKSTONE: Presentó un reporte mixto, con ingresos por debajo de lo esperado, pero utilidades por debajo del consenso.

Negativo

  • SOUTHWEST: Reportó una pérdida de USD$220 millones, lo anterior derivado de incremento en gastos.
  • IBM: Informó resultados mejor a lo esperado; sin embargo, después de un anuncio de que la empresa eliminará 3,900 puestos de trabajo cae en premercado.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.61% (+0pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 516pb. La curva de Mbonos se ajustó nuevamente con tendencia de aplanamiento nuevamente, al depreciar los nodos cortos de la curva con alzas de +4pb, incorporando a los precios la mayor presión que tendrá Banxico por la mala lectura de inflación local y la firmeza de restricción monetaria de la FED y el BCE.

En la apertura, esperamos que los Mbonos presionen nuevamente al alza, quedando a la espera de la publicación del dato adelantado de PIB en EEUU del 4T22 donde se espera ver una caída del indicador anual desde 3.2% a 2.6%; atentos también al resto de los reportes corporativos. El bono estadounidense de 10 años cerró el viernes en 3.44% (-1pb) y hoy sube a 3.49%.

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