Económico 

Perspectiva. Conforme se diluye el temor de un riesgo sistémico bancario y participantes del mercado descuentan la posibilidad de un relajamiento monetario en la segunda mitad del año, podría extenderse un entorno de apetito por riesgo. En este sentido, serán relevantes las declaraciones programadas para hoy de tres funcionarios de la Fed. Por otro lado, no descartamos implicaciones de los reportes que aseguran que la FDIC considera elevar más que proporcionalmente las cuotas a los bancos más grandes para cubrir el costo de las quiebras de SVB y Signature Bank. A nivel local, destaca el anuncio del Banxico. El rendimiento del treasury a 10 años sube a 3.59% (+2.1 pb.) y el índice dólar se deprecia 0.4%, reflejando una menor demanda por activos de refugio. Pese a lo anterior, pero después de hilar cinco sesiones a la baja, el USDMXN repunta a $18.15 (+6 cts.). El precio del petróleo WTI alcanza 73.8 dpb (+1.2%); el oro avanza 0.2%.

ALE: Inflación al consumidor marzo (P). Registró su menor variación en siete lecturas, ayudada por una muy alta base comparación (inicio guerra en UKR), pero quedó ligeramente arriba de lo previsto (7.4 vs. 7.3% a/a).

EE. UU.: PIB 4T22 (T); seguro desempleo. La tercera revisión del PIB al 4T22 quedó en 2.6% t/t an., algo debajo del 2.7% estimado anteriormente. Los nuevos reclamos por seguro de desempleo ascendieron la semana pasada a 198 mil, su primera alza en tres lecturas.

A seguir. Declaraciones de los Presidentes Regionales de la Fed de Richmond, Boston y Minneapolis; en MX, cifras de finanzas públicas para febrero y el anuncio de política monetaria del Banxico; por la noche, en CHI, los PMIs para marzo.

Bursátil

Mantienen repunte. Los futuros de los principales índices accionarios en EEUU operan con movimientos positivos, con lo cual siguen con el sentimiento positivo observado desde ayer, donde destacó el alza en las acciones de los títulos del sector tecnológico. Por otro lado, ha disminuido el nerviosismo respecto a la situación de los bancos regionales en EEUU, el ETF de S&P de bancos regionales operaba con avances mientras que otras compañías del sector también muestran repuntes. En temas económicos, las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 198 mil, cifra por arriba desde las 191 mil registradas la semana previa y siendo ligeramente superiores a lo estimado. El día de hoy también se dará a conocer el PIB del 4T22 en EEUU así como el gasto de los consumidores, adicionalmente,  el mercado espera las palabras de varios miembros de la Fed.

Positivo

  • FIBRA MONTERREY: Realizó la operación de compraventa del portafolio industrial “Zeus”, compuesto por 46 edificios industriales y un área bruta rentable total aproximada de 822,052 metros cuadrados, así como por una reserva
  • territorial con una superficie total aproximada de 882,723 metros cuadrados, por un precio total de USD$662.0.
  • FUNO: Llevó a cabo el pago anticipado de la totalidad de la emisión FUNO-18 con vencimiento el 25 de abril del 2023 por un monto de por Ps. 5,400 millones.
  • BIMBO: S&P Global Ratings subió calificaciones en escala global y nacional de Grupo Bimbo por mejor perfil crediticio; en escala global a ‘BBB+’ de ‘BBB’ y en escala nacional a ‘mxAAA’ de ‘mxAA+’. La perspectiva es estable.
  • UBS: Sube en pre mercado 2.0% tras anunciar que Sergio Ermotti regresaría como director ejecutivo para supervisar la adquisición de Credit Suisse

Neutral

  • GFNORTE: Informa la intención de ejercer amortizar anticipadamente la totalidad de los Certificados Bursátiles con clave de pizarra BANORTE 23, el próximo 10 de abril de 2023.

Negativo

  • RH: Cae en pre mercado 6.2% después de presentar utilidades por acción de USD$2.88 por debajo del estimado de USD$3.22, la guía para todo el año también estuvo por debajo de lo esperado.
  • PEABODY ENERGY: La compañía confirmó un incendio en su mina Shoal Creek, por lo que todo el personal fue evacuado de forma segura.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.93% (-5pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 536pb, contrayéndose nuevamente. La curva de Mbonos recuperó algunos puntos, logrando una apreciación de -5pb en promedio, beneficiando en mayor medida los nodos alrededor de 3-5 años.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien un par de puntos base, cediendo a la presión de alza en los bonos europeos por una lectura de inflación en Alemania por arriba de estimados, mientras en EEUU aún se reportó en niveles elevados el componente de precios del PIB. Anticipamos una sesión de poca actividad con el mercado local a la espera del resultado de la reunión de Banxico a la 1pm donde se espera ampliamente que suban la tasa de interés en 25pb para dejarla en 11.25%; sin dejar de lado mañana el calendario de colocaciones de bonos del 2T23 que dará a conocer la Secretaría de Hacienda y la publicación de la inflación PCE, preferida por la FED en EEUU. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.57% (+1pb) y hoy sube a 3.59%.

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