Económico 

Perspectiva. En un entorno de escasa información económica, estimamos que la atención principalmente se centrará en los reportes corporativos. Posiblemente todavía asimilando el tono restrictivo de las declaraciones del viernes de un Gobernador de la Fed, el rendimiento del treasury a 10 años asciende a 3.56% (+5.1 pb.) y el índice dólar se aprecia 0.2%. El USDMXN no muestra mayores cambios y se cotiza en $18.02, después de haber retrocedido 12 cts. la semana pasada. El precio del petróleo WTI desciende a 82.0 dpb (-0.6%), devolviendo parte de las ganancias de las últimas cuatro semanas; el oro retrocede 0.2%.

A seguir. Hoy, el discurso de la Presidente del BCE y, por la noche, el PIB al 1T23 de CHI. Más adelante en la semana, en la EZ, cifras de inflación para marzo y de los PMIs para abril, y declaraciones de C. Lagarde; en los EE. UU., indicadores del sector vivienda de marzo, los PMIs para abril y el Beige Book de la Fed; en MX, las ventas minoristas correspondientes a febrero.

Bursátil

Semana de reportes. Los fututos de los mercados accionarios estadounidenses muestran comportamientos mixtos, donde los inversionistas permanecerán atentos a la temporada de reportes trimestrales y los comentarios que realicen respecto al desempeño de la economía, y las perspectivas que observen en un entorno en el que los datos económicos en materia de inflación van a la baja, pero las perspectivas de tasas se mantienen elevadas. En el balance de los reportes de la muestra de las 500 emisoras del S&P, al cierre de la semana anterior habían reportado 30 emisoras, y el 93% ha sido por arriba de lo esperado. Para esta temporada de reportes se espera que las utilidades retrocedan 4.8%, y si se excluye el sector energía una baja de 6.2%. Esta semana se tiene contemplado los reportes de 62 empresas, donde destaca el sector bancario con Bank of América, Morgan Stanley, NY Melon, y en otras empresas como Netflx, Heineken, Tesla, y Procter and Gamble, entre los más relevantes. En México se tienen confirmadas emisoras como a Bolsa, Fibra Prologis, GFNorte, Kimber, y FMTY. Esta semana se esperan comentarios de integrantes de la FED y de los bancos centrales de BCE y BOE.

Positivo

  • VOLKSWAGEN: Presentó un nuevo sedán eléctrico grande ID.7, que según la compañía tendrá más de 300 millas de alcance
  • SEGA: Anunció que estaría comprando al fabricante de Angry birds Rovio por USD$776millones, es decir una prima aproximada del 19% sobre su precio de cierre antes del anuncio.
  • MERCK: Anunció que comprará Prometheus Biosciences por un monto aproximado de USD$10.8 millones. Con esta adquisición la compañía estaría incrementando su presencia en inmunología.
  • HCITY: Dio a conocer sus indicadores operativos a marzo: la ocupación se ubicó en 58.3% desde 52.6% en marzo de 2022. La tarifa promedio aumentó 12.5% a/a y el RevPar aumentó 24.8% a/a.
  • AMX: En su asamblea de accionistas estableció un fondo destinado para la adquisición de acciones propias durante el periodo abril 2023 – abril 2024 por la cantidad de $20,000 millones.

Neutral

  • BANCOS MÉXICO: De acuerdo con cifras de la CNBV, a febrero de 2023 la cartera de la banca en México registró un crecimiento de 11.8% a/a, mientras que la morosidad se ubicó en 2.09%. La utilidad neta del sector creció 19.2% a/a.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.86%% (+4pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 534pb. La curva de Mbonos se ajustó con tendencia de aplanamiento, replicando el movimiento en las tasas estadounidenses que se presionaron al alza por el refuerzo restrictivo de varios miembros de la FED y una proyección de inflación de la universidad de Michigan algo desalentadora en el corto plazo.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien nuevamente y cedan al movimiento de alza con aplanamiento que se extiende en las tasas en EEUU tras un sólido reporte de manufactura en NY; quedando atentos el resto del día a los reportes trimestrales, además de la conferencia a las 9am de Christine Lagarde del BCE. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.52% (+7pb) y hoy sube a 3.56%.

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