Clima de apertura: Nublado

Perspectiva

+Predomina la cautela en los mercados ante la expectativa de que la inflación estadounidense permanezca elevada, reforzando la posibilidad de nuevas alzas por parte de la Reserva Federal. Aunque la inflación al productor se mostró relativamente en línea con lo esperado, el repunte del petróleo vuelve a convertirse en el principal foco de riesgo para los inversionistas. El WTI supera nuevamente los 100 dólares por barril impulsado por la escalada de tensiones en Medio Oriente, con amenazas de represalias por parte de Irán, ataques de milicias hutíes sobre infraestructura y rutas energéticas regionales, así como una menor producción saudita. El mercado comienza a descontar que un nuevo choque energético podría trasladarse a la inflación global justo cuando los bancos centrales aún no han declarado la victoria sobre los precios.

+Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses siguen a la baja ante los incrementos de los precios del petróleo y la aversión al riesgo que implica una Fed más restrictiva por las presiones inflacionarias. En Europa y Asia los mercados también mantienen un sentimiento negativo por las preocupaciones del alza en los energéticos. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense aumenta en casi 6 puntos base a la espera del reporte de inflación que podría causar el aumento por parte del Fed en sus tasas de interés. En línea con esto y ante la incertidumbre que añaden las negociaciones comerciales entre EE. UU. y México con respecto del TMEC, el USD/MXN rebota, aunque manteniéndose por debajo de los $17.00 pesos por dólar. Los precios del petróleo WTI superan los $100 dpb, tocando niveles no vistos desde mitades de mayo.

Al detalle

+La inflación al productor en EE. UU. aumentó en 5.4% a/a, más o menos en línea con las expectativas. Mes contra mes, el aumento fue de 0.4% exactamente en línea con lo esperado.

+México y EE.UU. mantienen el diálogo comercial, con Ebrard en Washington tras el contacto entre Sheinbaum y Lutnick para avanzar en temas bilaterales.

+El BCE elevó su tasa de depósito en 25 pb hasta 2.50%, reforzando un tono restrictivo ante la persistencia de presiones inflacionarias derivadas del repunte energético, señalando que la lucha contra la inflación aún no ha concluido.

+Apple avanza 1% después de presentar el día anterior su iPhone plegable y otros productos, la reacción de los inversionistas fue moderada.

+Las acciones de mineras de cobre caen junto con los precios del cobre, ya que la amenaza de aranceles impulsó al metal durante el año, pero los precios retrocedieron el jueves tras de alcanzar un máximo histórico durante la sesión. Freeport-McMoRan cae cerca de 7%, mientras Southern Copper retrocede más de 6%.

A seguir…

Hoy, en EE. UU., venta de casas existentes; mañana, datos de inflación para agosto para el país norteamericano.