Clima de apertura: Despejado

Perspectiva

+Anticipamos que la jornada de hoy esté marcada por un limitado apetito por riesgo ante la incertidumbre sobre la evolución del conflicto en Medio Oriente así como por la volatilidad a corto plazo que podría provocar el rebalanceo de carteras asociado al vencimiento trimestral de algunos derivados (triple witching). Al respecto, el presidente de los EE. UU. declaró que el conflicto con Irán está en un punto crítico y su gobierno evalúa concluir el conflicto mediante la vía diplomática, lo cual dio cierto alivio al precio de los hidrocarburos. Asimismo, el alza de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) generó cierta presión sobre el rendimiento de los bonos de deuda, tanto de los EE. UU. como en algunos países europeos.

+Los futuros de los índices accionarios estadounidenses muestran variaciones mixtas. En Europa, el Euro Stoxx 50 retrocede 1.1% tras comentarios que enfatizaron la preocupación del Banco Central Europeo (BCE) sobre el posible contagio de la inflación en las expectativas de los agentes económicos. En Asia, el NIKKEI japonés (+1.4%) y el KOSPI surcoreano (+2.7%) cerraron con ganancias. En el mercado de deuda gubernamental, los rendimientos de los bonos estadounidense exhiben alzas generalizadas, en línea con el endurecimiento de la política monetaria del BoJ y conforme terminan de asimilar el anuncio de hace algunos días por parte del Fed. Por su parte, el índice dólar sube en el margen (+0.3%), con un debilitamiento generalizado de las principales monedas; el USD/MXN se deprecia en el margen, sumando cinco días cotizando arriba de los $17.00. Los precios del crudo retrocedieron ligeramente ante la mayor disposición de las partes involucradas para poner fin al conflicto en Medio Oriente. No obstante, la incertidumbre prevalece e impulsa al precio del oro.

Al detalle

+Como se anticipaba, el BoJ subió los tipos hasta el 1.25% (+25 pb.). El comunicado enfatizó que el organismo actuará para evitar un posible contagio del aumento de los precios sobre las expectativas.

+Los datos de oferta y demanda agregada en México mostraron un avance de 5.8% a/a en el segundo trimestre del año, las exportaciones exhibieron un crecimiento superior (14.5%) al de las importaciones (13.7%) en la misma comparación.

+La producción industrial en EE.UU. se estancó en agosto, mientras que la producción manufacturera retrocedió -0.3% m/m. El consenso esperaba un avance mensual de 0.3% en ambos indicadores.

+Berkshire Hathaway baja ligeramente. W. Buffet anunció que dejará el cargo de presidente; permanecerá como miembro del consejo.

+Netflix retrocede de 3%. La menor interacción de los usuarios y un contenido más débil previsto para la segunda mitad de 2026 podrían provocar una menor expansión de márgenes en 2027 y 2028.

A seguir…

+La siguiente semana, en México, el IGAE a julio, cifras de inflación de la primera quincena de septiembre, la decisión de política monetaria de Banxico y la ENOE para agosto.