Clima de apertura: Despejado

Perspectiva

+Pese a la volatilidad en los rendimientos de los bonos, prevemos que la fortaleza de las acciones tecnológicas se mantenga como el primer catalizador durante la sesión. Los fabricantes de chips otorgaron cierto soporte, motivados específicamente luego de los pronósticos optimistas de Micron Technology Inc., con las empresas desarrolladoras de software manteniéndose también sólidas. Lo anterior sucede pese a la presión en los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense de largo plazo, que aún reflejan, entre otras cosas, el temor de un problema estructural de inflación, aumentos en la tasa objetivo del Fed y un alto déficit fiscal, así como una actividad económica que se mantiene resiliente en los Estados Unidos. En este sentido, hoy serán clave los datos del ISM manufacturero y mañana se esperan las nóminas no agrícolas.

+Los futuros de los principales índices estadounidenses avanzan apoyados por el sector tecnológico relacionado a Inteligencia Artificial. El rendimiento a 10 años de los bonos del tesoro se mantiene elevado, cerca de su nivel más alto desde 2002; aunque a 2 años disminuye desde ayer en respuesta a los datos de deflactor del gasto debajo de lo previsto, reflejando menor probabilidad de que el Fed aumente su tasa en octubre. El índice dólar se fortalece 0.34%, con las expectativas de los inversionistas apostando porque el Fed necesite aumentar sus tipos aún más para combatir las presiones inflacionarias. Con respecto de las diversas divisas, casi todas muestran disminuciones –salvo el rublo ruso y el yuan– frente a la fortaleza del dólar. Así, el peso se deprecia marcando ya su nivel más alto desde diciembre de 2025. El precio del petróleo WTI aumenta ante los informes sobre un suministro más escaso de combustible chino, aumentando las preocupaciones sobre disrupciones adicionales en el ya alterado mercado energético; aunque sus niveles se mantienen aún debajo del pico de mediados de septiembre. El oro se recupera parcialmente de pérdidas de sesiones anteriores ante inflación PCE más débil a esperado.

Al detalle

+Micron cae pese a reportar resultados mejores a lo esperado en su cuarto trimestre fiscal, con una utilidad ajustada por acción de US$33.42 e ingresos por US$54,230 millones.

+Alphabet sube 2% después de presentar su modelo de inteligencia artificial más avanzado hasta ahora, Gemini 4 Argon, con mejoras en ciberseguridad, programación y tareas profesionales complejas, financiado mediante un crédito puente de US$1,230 millones.

+Nemak concluyó el prepago de sus notas senior por $500 millones de euros con tasa de 2.25% y vencimiento a 2028, mediante refinanciamiento de deuda.

+Fibra Mty anunció su segunda oferta pública de adquisición y suscripción recíproca por los títulos en circulación de Fibra Mq, quien respondió tener 10 días hábiles para analizar la oferta.

A seguir…

+Hoy, remesas totales, PMI manufacturero, encuesta de expectativas del sector privado de Banxico, e IMEF manufacturero y no manufacturero en México; y, en EE. UU., comentarios de miembros del Fed, PMI e ISM manufactureros, además de gasto en construcción.