Clima de apertura: Nublado

Perspectiva​

+Anticipamos que el apetito por riesgo por parte de los inversionistas se mantenga moderado durante la jornada luego del decepcionante desempeño de dos grandes tecnológicas reavivando así las dudas sobre si la enorme inversión en IA está realmente justificada. La publicación de hoy de los resultados de Amazon y los de Apple de la próxima semana continuarán poniendo a prueba el sentimiento de los inversionistas que demandan evidencia de que las grandes inversiones se están traduciendo realmente en mayores ganancias. La decisión del Fed de ayer mantiene el rendimiento de los bonos del Tesoro relativamente estable, mientras que datos económicos muy aproximados a lo esperado no modifican las expectativas de que el organismo aumente sus tipos en su próxima reunión.

+Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses rompieron la racha de cuatro sesiones al alza, cayendo por una serie de reportes trimestrales que decepcionaron al mercado, principalmente Alphabet y Caterpillar. En Europa, los mercados operan positivos (Euro STOXX 50 +0.5%), beneficiado por el reporte de Shell y Volkswagen. En Asia, los índices operan mayormente a la baja por la caída en el sector tecnológico. El rendimiento de los bonos del Tesoro disminuye ante esfuerzos diplomáticos en Medio Oriente y el desempeño por debajo de lo esperado de empresas del sector tecnológico y construcción. El peso, por su parte, se deprecia ante un fortalecimiento generalizado del dólar. En materias primas, el petróleo retrocede debido a conversaciones diplomáticas entre EE. UU. e Irán, aunque se mantiene encima de 100 dpb. ​

Al detalle​

+Ayer, en una decisión de 10-2, la Reserva Federal mantuvo sin cambios su tasa de referencia en un nivel de 3.75-4.00%.​

+En septiembre, la inflación anual PCE en EE. UU. fue de 3.6%, mayor en 3.4% del mes previo y en línea con el 3.6% anticipado.​

+El PIB en EE. UU. se aceleró durante el 3T26 en un 3.4%, por encima del 3.2% esperado por el consenso; durante el mismo periodo el consumo personal también superó expectativas aumentando en 3.8%.​

+Alphabet cae 11% tras reportar ingresos de US$127,580 millones en 3T26, por debajo de los US$128,220 millones estimados, y flujo de efectivo negativo de US$9,070 millones. Además, mantuvo su guía de inversión de capital en US$195,000-US$205,000 millones para 2026.​

+Caterpillar cae 9% pese a superar estimaciones del 3T26, con utilidad ajustada de US$7.20 por acción e ingresos de US$20,680 millones.​

+Microsoft sube 2% tras superar expectativas del 1T fiscal, con ingresos de US$92,280 millones y utilidad ajustada de US$4.89/acción.​

+Cuervo reportó un débil 3T26, con caídas de 15.3% en ventas netas, -57.9% en EBITDA y -84.6% en utilidad neta, afectada por menores volúmenes, presión en márgenes y efectos cambiarios. La administración destacó avances en la transición de distribuidores en EE.UU. y mejora secuencial en desempeño de principales mercados.​

+BanBajío reportó en el 3T26 un crecimiento de cartera de 16.5% a/a, con índice de morosidad de 1.8%, mientras que la rentabilidad mostró presión por menores tasas de interés, con una caída de 21.4% anual en la utilidad neta y un ROAE de 14.7%. ​

A seguir…​

Hoy, anuncio de política monetaria del BCE en Europa, producción industrial en Japón y subasta de valores gubernamentales en EE. UU. ​