Económico 

Gobiernos anuncian medidas fiscales, persiste temor por virus. No obstante que recientemente se aprobaron paquetes fiscales (EEUU 7.8 mmdd), se mantiene un entorno de aversión al riesgo, ante el efecto económico de nuevas medidas para evitar que aumenten los contagios. Divisas emergentes se presionan contra el dólar (real brasileño -0.6%, rand sudafricano -1.3%); en línea con ello, el USDMXN sube 20 cts. y se ubica en $19.74.

OPEP recortaría producción en 1.5 mbd. Ello de acuerdo a comentarios de ministros de países miembros del cartel y condicionado a que Rusia se una al acuerdo. Pese a ello y en línea con la preocupación de una menor demanda global ante la parálisis en China, el crudo retrocede 0.3%, cotizándose en 46.6 dpb. (WTI).

Presidente Fed St. Louis advierte no especular sobre junta de marzo. Señaló que el último movimiento de la Reserva Federal fue una medida para cubrir a la actividad ante riesgos; además, afirmó que podría haber pocos argumentos para otro movimiento en la tasa de interés en la siguiente junta. Pese a ello, pero ante la reactivación de demanda por activos de refugio (oro +1.0%), el bono a 10 años baja a 0.95% (-10.3 pb.).

Bursátil

Continua tendencia a la baja. Los futuros de los mercados estadounidenses se ubican a la baja, y los inversionistas toman utilidades tras el fuerte avance de la sesión previa, y ante la falta de catalizadores que motiven un mejor desempeño. Los casos de coronavirus siguen avanzando, a nivel mundial se contabilizan 3,300 decesos y un nivel de infectados de 95 mil. Algunos países se han sumado al apoyo de sus economías, tal es el caso de Canadá que siguio a la Fed y redujo sus tasas en 50 pb. En Asia se están considerando USD$38 mil mdd de recursos para contrarrestar el brote, mientras que la Cámara de Representantes de EEUU aprobó USD$7.8 mil mmd para hacer frente a la crisis. Por otra parte, los ministros de la OPEP acordaron un recorte de 1.5 millones de barriles por día, quedando aun condicionado a que Rusia se sume a este acuerdo. En la parte económica reaccionan al dato de solicitudes de desempleo que se ubicó en línea con lo esperado y se estaría atento al dato de pedidos de fábrica.

Positivo

  • AMERICAN EAGLE: Reportó mejor a lo esperado, con una ganancia de USD$0.37 por acción, tuvo ingresos de USD$1.31 mil millones en comparación con USD$1.27 mil millones esperados.
  • ASUR: El tráfico total en febrero aumentó 12.7% a/a. En México, el incremento en tráfico fue de 9.7% a/a, mientras que en Puerto Rico y Colombia los incrementos fueron de 16.1% a/a y 19.5% a/a, respectivamente.
  • FIBRAMQ: Anunció la distribución correspondiente al 4T19 por un monto de P$0.45 con fecha de pago el 11 de marzo.
  • GAP: Reportó un incremento de 17.0% a/a en el tráfico de pasajeros. Excluyendo la adquisición en Kingston, el tráfico aumentó 13.6 % a/a.

Neutral

  • CEMEX: Anunció que CEMEX Asian South East Corporation una subsidiaria de Cemex, incrementó su tenencia del 66.7% a 75.6% en CEMEX Holding Philippines.
  • HP: Rechazó la oferta de compra realizada por Xerox por una cantidad de USD$35 billones, debido a que considera que el monto está por debajo del valor de la empresa.

Negativo

  • SOUTHWEST: Espera un impacto de USD$ 300 millones en ingresos operativos durante el 1T20, debido al coronavirus.
Cambios

Si bien hay algunas buenas noticias sobre la moderación de las muertes en China, la fuente del brote mundial de coronavirus, la propagación de la enfermedad continúa. Suiza informó su primera muerte por la enfermedad, mientras que el número de casos en Italia y Corea del Sur continúa aumentando. Las restricciones para contener la enfermedad se están intensificando, con Italia anunciando el cierre de todas las escuelas y grandes reuniones de personas, y las escuelas en el área más afectada de Seattle también cierran durante 14 días. La lista de advertencias de ganancias corporativas continúa creciendo, mientras que la Asociación Internacional de Transporte Aéreo dijo que el brote podría costar a las aerolíneas hasta USD $ 113 mil millones. California declaró el estado de emergencia después de la muerte de un residente vinculado a un crucero desde San Francisco a México. Más del 50% de las aproximadamente 2.500 personas en el barco eran californianos. En Washington, todas las escuelas en Northshore, cerca de Seattle, cerrarán durante 14 días.

La respuesta monetaria, aunque quizás no fue tan coordinada globalmente como se anuncia, vio ayer al Banco de Canadá seguir a la Reserva Federal con su propio recorte de tasas de 50 puntos básicos. Quizás más importante es la llegada de una respuesta fiscal. Los gobiernos de Asia ya se han comprometido o están considerando $ 38 mil millones en nuevos gastos para contrarrestar los efectos del brote. Ayer en Washington, la Cámara aprobó un proyecto de ley de gastos de emergencia de $ 7.8 mil millones para enfrentar la crisis. En Europa, ha habido poco más que la promesa de importantes medidas fiscales, a pesar de los llamados del ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, para recibir estímulo.

Los ministros de petróleo que se reúnen en Viena pueden estar cerca de cerrar la brecha entre Arabia Saudita y Rusia a medida que las principales naciones productoras de petróleo buscan lidiar con la reciente caída de la demanda. Los ministros de la OPEP acordaron un recorte en la producción de 1.5 millones de barriles por día, que aún puede depender del acuerdo ruso en la OPEP más amplia y sus aliados reunidos mañana. En el mercado, el precio del barril de crudo revirtió rápidamente las pérdidas anteriores cuando los inversionistas reaccionaron a las noticias.

La gran escalada de ayer al cierre de EU ya está bajo presión. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico subió 1.25% y el índice Topix de Japón cerró 0.9% más alto. Es una historia diferente en Europa esta mañana donde el índice Stoxx 600 fue 1.2% más bajo, a pesar de abrir más alto. Los futuros del S&P 500 habían caído cerca de 2% y el rendimiento del Tesoro a 10 años volvió a estar por debajo del 1%. Las principales monedas en el DXY continúan fortaleciéndose frente al USD, mientras que las emergentes y el MXN debilitándose.

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