Económico

Se modera aversión al riesgo. Contribuye a ello el inicio de la compra de bonos corporativos de la Fed, expectativas de estímulos fiscales en Alemania y el Reino Unido, así como el rebote en datos de confianza económica en la Eurozona y utilidades industriales en China. Sin embargo, no descartamos implicaciones asociadas al creciente número de contagios por COVID-19 en algunas regiones de EEUU y de la declaración de bancarrota de empresas del sector energético en ese país. En este contexto, el precio del petróleo sube 1.3% (WTI) y el índice dólar retrocede 0.3%; pese a ello, el USDMXN sube cinco cts. y se cotiza en $23.10.

Atención a Presidentes Fed. Hoy habrá comentarios de Presidentes Regionales de San Francisco y NY, siendo el segundo votante, y de J. Powell, más adelante en la semana. A la espera de ello, y en línea con una menor demanda por activos de refugio, el rendimiento del treasury a 10 años sube 0.5 pb. a 0.65%.

A seguir esta semana. Índices de gerentes de compras para junio en CHI (hoy); minutas de la Fed (miércoles), datos de índices de gerentes de compras (miércoles) y de empleo (jueves), testimonio de J. Powell e S. Mnuchin (mañana), feriado por Día de la Independencia (viernes), en EEUU; entrada en vigor del T-MEC (miércoles); en MX, cifras de finanzas públicas (mañana), remesas (miércoles), índices de gerentes de compras (miércoles).

Bursátil

Semana corta por feriado del 4 de Julio. Los futuros accionarios se ubican en terreno mixto, asimilando el incremento de casos de COVID-19, los cuales alcanzaron los 10.3 millones de contagios durante el fin de semana, con decesos que superaron los 500 mil. Florida y Texas se ubica con más casos, mientras que a nivel mundial Australia, Japón y Austria se están convirtiendo en nuevos puntos críticos. Por otro lado, los inversionistas reaccionan a noticias positivas de Boeing ya que los vuelos de su unidad 737 max comenzarán este lunes, mientras que las acciones de redes sociales se encuentran bajo presión ya que empresas como Starbucks, Coca Cola y Diageo retiraron su publicidad. Se estima que más empresas se sumaran a este boicot publicitario. Esta semana la atención se centrará en el inicio de conversaciones sobre el Brexit, los datos de ISM manufacturero y la nómina no agrícola a conocerse este jueves en EEUU, ante el feriado por el día de la independencia

Positivo

  • BP: Anunció la venta de su negocio petroquímico a una empresa de Reino Unido por USD$5 mil millones, con esta transacción la empresa ha logrado su meta de desinversión de USD$15 mil millones un año antes de lo previsto.
  • GILEAD: Ha fijado el precio de su tratamiento antiviral para COVID-19, Remdesivir, para los gobiernos de países desarrolladas será de USD$390 por dosis y los pacientes con seguro privado USD$520.

Neutral

  • ALSEA: Informó que en junio un 68% de sus unidades se encuentran en funcionamiento, donde un 59% opera para entregas a domicilio y 9% están abiertos con capacidad limitada. Asimismo, las ventas de abril y mayo han disminuido 41% a/a y 55% a/a respectivamente, aunque han sido menos débiles a lo esperado por la empresa.
  • GENTERA: Banco Compartamos emitió deuda por un monto de P$1,860 millones a un plazo de 5 años y tasa fija de 8.1%.
  • GFNORTE: Ante un posible deterioro de cartera, Banorte estará reconociendo estimaciones preventivas para riesgos crediticios adicionales, por lo que reconocerá un cargo a resultados por P$4,868 millones.

Negativo

  • GFAMSA: Presentó de manera voluntaria una solicitud para reestructura de deuda bajo el capítulo 11 del código de bancarrota de los EEUU, para reestructurar notas con vencimiento el 01 junio de 2020.
  • CHESAPEAKE: Ante las caídas en los precios de energéticos y los efectos económicos del covid-19, solicitó la protección bajo el capítulo 11 de EEUU para poder restructurar sus pasivos.
Cambios

El número de casos confirmados de Covid-19 superó los 10 millones durante el fin de semana, con muertes que superaron los 500,000. El director general de la Organización Mundial de la Salud, Tedros Adhanom Ghebreyesus, advirtió que la pandemia ha entrado en una «fase nueva y peligrosa». Texas se está convirtiendo rápidamente en el nuevo centro del brote en EU a medida que los estadounidenses se vuelven menos optimistas sobre cómo van las cosas. A nivel mundial, hay signos de nuevos puntos críticos en Australia, Japón y Austria.

Las acciones de las empresas de redes sociales están bajo presión a medida que los anunciantes retiran sus campañas en los sitios. El viernes, Unilever anunció que detendría toda la publicidad estadounidense en Facebook, Twitter e Instagram, propiedad de Facebook. Las acciones de Facebook Inc. suman a la caída del 8,3% el viernes en el comercio previo al mercado después de que más empresas, incluidas Coca-Cola Co., Starbucks Corp. y Diageo Plc, dijeron que igualmente planeaban recortar el gasto en las redes sociales. Las empresas se están uniendo a un boicot de plataformas que los críticos dicen que no controlan adecuadamente el contenido de odio y engañoso.

Las primeras conversaciones en persona sobre el Brexit desde marzo comenzaron hoy en Bruselas acompañadas de la música de fondo habitual de un plazo ajustado y pocas señales de compromiso. Existe la esperanza de que la necesidad de llegar a un acuerdo realmente esta vez pueda ayudar a enfocar las mentes lo suficiente como para producir algo que ambas partes puedan aceptar. La ronda actual de conversaciones está programada para continuar hasta agosto, y octubre se considera como el último acuerdo que podría firmarse.

Si bien el fin de semana estableció el tono inicial para los mercados mundiales, las cosas han comenzado a mejorar a medida que avanza la sesión. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacífico cayó un 1,2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 1,8% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 había recuperado pérdidas anteriores para negociar 0.2% más alto. Los futuros del S&P 500 también apuntaban a una pequeña ganancia en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años fue de 0.648% y el petróleo cayó a USD $38.80. Todas las monedas se encuentran bajo presión contra el USD debido al aumento en los nuevos casos en EU de manera importante y algunos en algunos otros países lo que ya provoco un freno a las reaperturas en estados como Washington. El MXN operando arriba de 23.00.

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