Económico 

Perspectiva. Pese a que J. Powell comentó que no espera presiones sostenidas en los precios ni que se retire el apoyo monetario próximamente, los temores inflacionarios podrían seguir vigentes, siguiendo las cifras de empleo mejores a lo proyectado y a la espera de la votación de nuevas medidas de alivio fiscal en el Senado de EE.UU. (fin de semana). Tras conocerse los datos, el rendimiento del treasury a 10 años escaló a 1.60% (+3.3 pb.) y el índice dólar se fortaleció 0.5%; en materias primas, el precio del crudo avanza 2.4 (WTI) y 2.5% (Brent), también reflejando la decisión de la OPEP+ de no aumentar la producción; en este entorno, el USDMXN se presiona 16 cts. para ubicarse en $21.29, incluso tocó un máximo de $21.42.

EE.UU.: J. Powell. Ayer, el Presidente de la Fed volvió a desestimar los temores inflacionarios y reafirmó que no se apretará la postura monetaria, pues alza en precios no sería sostenida y la economía está lejos del pleno empleo.

EE.UU.: Nómina no agrícola febrero. Pese a las heladas, pero apoyada por el relajamiento de medidas sanitarias en algunos estados, la nómina aumentó en 379 mil, por encima del dato previo (166 mil, revisado al alza) y de lo esperado (200 mil). La participación laboral se mantuvo en 61.4%. Con ello, el desempleo bajó de 6.3 a 6.2%.

MX: Consumo e inversión, producción autos. En diciembre, con cifras ajustadas, la inversión fija bruta presentó una caída mensual de 2.1%, tras dos meses al alza, con bajas en sus dos componentes (maq. y equipo -1.4%, construcción -2.5%); el consumo privado retrocedió 0.5% m/m, al tiempo que se disipó el efecto de la extensión del “Buen Fin” en noviembre. Ambas variables muestran caídas anuales de 12.9 y 6.5%, respectivamente. Posiblemente ante el desabasto de gas natural en regiones del país y escases de insumos para la industria automotriz, la producción se contrajo 14.3% m/m y 28.8% a/a en febrero.

A seguir siguiente semana. El fin de semana podría votarse el paquete de apoyo fiscal de J. Biden y se conocerá la inflación para febrero, en EE.UU.; en Europa, destaca el anuncio del BCE; en MX, datos de inflación y actividad industrial.

Bursátil

Atención en palabras de Powell y cifras de empleo.  Los futuros de los mercados estadounidenses operan al alza, asimilando las palabras del Presidente de la Fed, Jerome Powell respecto a que no garantiza el control de la inflación en el corto plazo, lo que provocó inquietud entre los inversionistas. Por otra parte, los mercados se mantienen con cautela a la espera de la aprobación del paquete de estímulos fiscales en EEUU que se prevé se realice este fin de semana. Mientras, las empresas de energía observan un mejor desempeño impulsadas por el aumento de los precios del petróleo luego del sorpresivo anuncio de la OPEP, de que no aumentará la producción en abril, lo que motivó aumentos expectativos para los precios. En temas económicos, destacaron positivamente las cifras de empleo durante febrero, donde se reportó una generación de 379 mil puestos de trabajo, cifra mayor a los 210 mil esperados, mientras que la tasa de desempleo se ubicó en 6.2%, a lo anterior se sumarán los datos de balanza comercial, crédito al consumo y las reuniones que sostendrán los miembros de la Fed en diversos foros. En México se espera la encuesta de Citibanamex.

Positivo

  • BIG LOTS: Reportó utilidades de USD$2.69 por acción, superando el estimado en USD$0.09, los ingresos estuvieron en línea, también mencionó que todavía podría verse afectado por la pandemia.

Neutral

  • ASUR: En febrero el tráfico de pasajeros disminuyó 49.2% a/a. Por origen de los pasajeros: domésticos -37.5% a/a e internacionales -66.2% a/a. Por país: México -53.4% a/a, Puerto Rico -39.3% a/a y Colombia -44.7% a/a.
  • GAP: Durante febrero el tráfico de pasajeros disminuyó 52.7% a/a. Por origen de los pasajeros, la variación fue: domésticos -38.0% a/a e internacionales -69.0% a/a.

Negativo

  • FIBRA INN: En enero los ingresos disminuyeron 57.5% a/a, la tarifa disminuyó 5.9% a/a y la ocupación se ubicó en 24.6%.
  • IMAX: Reportó una pérdida de USD$0.21 por acción, lo que fue mayor a lo esperado, los ingresos superaron estimaciones, anticipan mejores resultados para 2021.
  • CORELOGIC: Anunció que CoStar Group retiró su oferta de compra de CoreLogic ya que las tasas de interés podrían afectar el valor de la empresa.
  • COSTCO: Reportó utilidades de USD$2.14 por acción, por debajo de lo estimado, los ingresos superaron lo esperado, las ventas comparables incrementaron 13.0% a/a, mientras que las digitales aumentaron 76.0% a/a
  • BROADCOM: Reportó utilidades de USD$6.61 por acción, superando el estimado, los ingresos también fueron mejor a lo esperado, la empresa sigue siendo afectada por la escasez de materiales para la fabricación de chips.
Cambios

Se espera que el informe de empleo de hoy muestre que los empleadores de EE.UU. agregaron poco menos de 200,000 nuevos puestos en febrero y con la tasa de desempleo manteniéndose en 6.3%. Ya esta semana hemos visto decepciones tanto de los datos de empleo de ADP como de las solicitudes semanales de desempleo, por lo que este número a las 7:30 a.m., será observado de cerca para detectar cualquier signo de recuperación.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó a los inversionistas en bonos decepcionados por sus comentarios de ayer sobre el mercado de deuda. Si bien reafirmó el compromiso del banco central de permanecer flexible, no intentó frenar la ola de ventas. Esta falta de comentarios solo sirvió para impulsar nuevamente las ventas ayer, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en el 1,58% hace unos momentos. La Fed no es el único banco central que tiene que lidiar con las expectativas del mercado, y la mayoría de los economistas encuestados por Bloomberg dicen que esperan que el Banco Central Europeo acelere el ritmo de las compras para contrarrestar el aumento de los rendimientos de los bonos.

El crudo se disparó tras el sorpresivo anuncio de ayer de la OPEP y sus aliados de que la producción de petróleo no aumentaría en abril como se esperaba anteriormente. Por lo que un barril de West Texas Intermediate se cotiza a más de USD $65 esta mañana. JPMorgan Chase & Co. describió el resultado de la reunión como «el más optimista que podríamos haber esperado» para el crudo. La mayoría de los principales bancos de Wall Street aumentaron sus pronósticos sobre los precios del petróleo a raíz de la decisión.

La renta variable global sigue bajo presión debido a la continua volatilidad del mercado de bonos que mantiene a los inversionistas cautelosos. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,8%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,6% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 bajaba un 0,4% y las empresas de energía recibieron un impulso por el aumento de los precios del petróleo. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña caída en la apertura, el oro se mantenía por debajo de los $ 1,700 la onza. El USD gana terreno frente a todas las monedas ente el nerviosismo por presiones inflacionarias en EE.UU., con lo que el MXN inicia sesión con niveles cercanos a 21.2450, nivel más alto desde octubre del 2020.

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