Económico 

Perspectiva. Entre los mayores catalizadores para la sesión, se esperan los comentarios de miembros de la Fed y sus efectos sobre las expectativas de inflación y futuras acciones de política monetaria; por otro lado, la asimilación de la postura de funcionarios chinos, en contra de la especulación en materias primas. El rendimiento del treasury a 10 años desciende a 1.61% (-1.4 pb.) y el índice dólar baja 0.1%, pudiendo reflejar la disipación parcial de temores inflacionarios; el USDMXN presenta un retroceso marginal, al ubicarse en $19.95 (-1 ct.). Caen los precios de algunos metales industriales (mineral de hierro -5.7%, aluminio -1.1%, acero -4.0%), siguiendo los comentarios de funcionarios chinos; el petróleo sube 1.4% (WTI).

MX: Inflación 1QMayo. Los precios al consumidor se desaceleraron entre la 2QAbril y la 1QMayo, de 6.12 a 5.80% a/a, conforme se empieza a disipar el efecto aritmético por una baja base de comparación, en especial en los energéticos, dentro del índice no subyacente, Por el contrario, la inflación subyacente se presionó a 4.22%, máximo desde inicios de 2018, reflejando disrupciones en la proveeduría y distribución de ciertos bienes, y un repunte en los servicios, ante un menor confinamiento.

A seguir. Hoy, se esperan comentarios de funcionarios de la Fed, como L. Brainard (Junta Gobernadores), y Presidentes Regionales de Atlanta y Kansas; además, habrá subastas de mercado de dinero en EE:UU. En la semana, destacan las revisiones al PIB en EE.UU.; y MX; datos de ingreso y gasto personal en EE.UU.; y, en MX, las minutas del Banxico y cifras de empleo, Igae, balanza comercial y finanzas públicas.

Bursátil

Atentos a discusiones en materia de impuestos. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses registran movimientos positivos, luego de los movimientos observados la semana previa, en donde el S&P 500 acumuló dos semanas a la baja, con lo que podríamos observar que los inversionistas aprovechan puntos de entrada. Por otro lado, las criptomonedas muestran más estabilidad luego de las importantes caídas observadas en semana previa, lo cual había presionado a acciones del sector tecnológico. El tema inflacionario ha seguido influyendo en el sentimiento de los inversionistas, por lo que esta semana serán importantes las palabras de distintos miembros de la Reserva Federal y las cifras de inflación a publicarse a finales de la semana. También se esperan cifras de confianza de consumidor y ventas de vivienda, mientras seguiremos recibiendo reportes trimestrales de empresas como Nordstrom, Gap y Nvidia.

Positivo

  • OMA: Su consejo aprobó la autorización de una oferta pública de adquisición por parte de Fintech Holdings, Inc, hasta por 97.5 millones de acciones a un precio de P$137 por acción, un premio del 10% con respecto al precio de cierre anterior.
  • LALA: Informó que lanzará una Oferta Pública Voluntaria de Adquisición por hasta la totalidad de las acciones en circulación a un precio estimado de P$17.36 por acción, lo que representa una prima de 20% vs su promedio de 3 meses.
  • VIRGIN GALACTIC: Sube en antes de la apertura de mercado, después de haber realizado en fin de semana un vuelo de prueba exitoso con su nave SpaceShipTwo.
  • MARTIN MARIETTA MATERIALS: Llegó a un acuerdo para la compra de activos de HeidelbergCement en California y Arizona por USD$2,300 millones en efectivo.
  • CUREVAC: Circula en medios que estaría trabajando para expandir la capacidad de producción de su vacuna contra la pandemia en previsión de la aprobación en junio por parte de la Unión Europea
  • MODERNA: Llegó a un acuerdo de producción de vacunas con Samsung Biologics de Corea del Sur, lo que le permitiría proporcionar su vacuna a mercados fuera de EEUU

Neutral

  • GISSA: Fitch Ratings revisó la Perspectiva de Grupo Industrial Saltillo, a Estable desde Negativa. Además, ratificó la calificación en escala nacional de largo plazo en ‘AA-(mex)’.

Negativo

  • AEROPUERTOS: De acuerdo con medios, la calificación que tiene actualmente México en materia de seguridad aérea podría sufrir una degradación por parte del gobierno estadounidense, lo que podría prohibir que las líneas aéreas del país agreguen nuevas rutas hacia ese país.

Cambios

China intensificó su lucha contra el alza de los precios de las materias primas con una comisión gubernamental que dijo que habría «tolerancia cero» para la «especulación excesiva» y el acaparamiento que, según dijo, contribuyó al reciente repunte. Los futuros del mineral de hierro cayeron por el límite diario después de que se emitió el comunicado y se mantuvieron cerca de $ 182 la tonelada. La advertencia se produce en medio de crecientes indicios de que la demanda de materias primas de China puede estar alcanzando su punto máximo a medida que el banco central del país restringe gradualmente el flujo de dinero a la economía y la financiación para proyectos de infraestructura se ralentiza.

Los vuelos se están redirigiendo hoy para evitar el espacio aéreo bielorruso después de que las autoridades del país desviaron un avión de pasajeros a Minsk y arrestaron a un periodista a bordo. El extraordinario paso dado por el país, equivalente al secuestro de un vuelo comercial, fue fuertemente condenado por los gobiernos occidentales. Es probable que se anuncien más sanciones contra Bielorrusia hoy después de una reunión de líderes europeos.

La semana volátil de Bitcoin continuó el sábado y el domingo con variaciones en el mercado de criptomonedas en un rango de $ 7,000 dólares solo ayer, cotizando hoy en USD $37,700 después de ver mínimos de USD $31,500. Una medida de volatilidad implícita en Bitcoin comparable al indicador VIX del mercado de valores de EE. UU. ha estado por encima de 130. Si bien analizar lo que sigue para este mercado parece ser casi imposible en este momento, algunos en Wall Street predicen más caídas para las monedas digitales. Los desarrolladores de software dicen que se están acercando a cambiar la cadena de bloques Ethereum de proof-of-work a proof-of-stake, una medida que reduciría la demanda de energía en más del 99%.

Si bien las mineras están bajo presión nuevamente hoy, el mercado en general no responde tanto a las medidas de China respecto a las materias primas. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific se mantuvo prácticamente sin cambios con el índice Topix de Japón cerrando un 0,5% más arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 había renunciado a las ganancias anteriores para negociarse sin cambios, con las acciones de viajes con los mejores resultados en la región y los mercados alemanes cerrados debido a un feriado. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un movimiento alcista en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en el 1,618% y el petróleo se cotizaba a cerca de USD $64.5 dólares el barril. Las monedas se mantiene a la expectativa con un MXN dentro del rango de los últimos días que va de 19.80 a 20.00. El mercado estará muy atento ante los posibles nombres que se empiecen a manejar para un nuevo gobernador del Banco de México después de las declaraciones de AMLO respecto a que no propondrá para un segundo mandato a Díaz de León al frente de Banxico.

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