Económico 

Perspectiva. No descartamos que el apetito por riesgo pudiera seguir impulsado por un entorno de mayor certidumbre, después de que los principales Bancos Centrales establecieran diversas acciones a seguir para enfrentar el problema inflacionario, sin descarrilar la recuperación económica. También podrían ser relevantes los datos de industria y del PMI en EE.UU., mientras que, en el ámbito local, el anuncio del Banxico. El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 1.46% (s/c) y el índice dólar se debilita 0.6%. En línea con ello, el USDMXN desciende a $20.92 (-9 cts.). En materias primas, el petróleo WTI sube a 71.4 dpb (+0.7%) y el oro se fortalece 0.7%.

EE.UU.: Anuncio Fed. El comunicado resaltó que el progreso en el empleo ha sido sólido y ya no calificó a la inflación como transitoria. Aceleró la reducción en las compras de activos, de 15 a 30 mmdd / mes. La mediana de proyecciones de los miembros del Comité señalan tres incrementos en las tasas de interés en 2022 y 2023.

RU: Anuncio BoE. Elevó sorpresivamente la tasa de interés, de 0.1 a 0.25%, y decidió mantener las compras de activos en 895 mmdl. Citó la aceleración en la inflación y progresos en el empleo. Considera que un moderado apretamiento de la postura en un futuro es apropiado.

EUR: Anuncio BCE; PMI diciembre. Las tasas de interés no se ajustaron, pero sí las compras de activos: bajo el PEPP, serán a un menor ritmo en el 1T22 y confirmó que terminarán en marzo 2022; las compras bajo el APP serán de 40 mmde en el 2T22, 30 mmde en el 3T22 y de 20 mmde en adelante. El PMI compuesto señala que la economía se expandió a un menor ritmo durante diciembre, pasando de 55.4 a 53.4 pts., debido al efecto del incremento en contagios sobre el sector servicios, que pasó de 55.9 a 53.3 pts.

A seguir. La producción industrial para noviembre y los PMI para diciembre en EE.UU.; en MX, el anuncio el Banxico.

Bursátil

Reacción positiva a anuncio de la Fed. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses operan con alzas, luego de que el mercado asimiló de forma positiva el último mensaje de la Reserva Federal. El organismo, de acuerdo a lo esperado, mantuvo sin cambios su tasa de interés objetivo, mientras que lo relevante fue el anuncio de una será más agresiva reducción de su programa de compra de activos, además de que se visualizan tres incrementos en las tasas de interés para 2022. Con lo anterior, las acciones de empresas que se han desempeñado bien en ciclos de alzas veían repuntes, como es el caso de los sectores de materiales y bancos. En Europa, el Banco de Inglaterra anunció un incremento de 15 puntos base en su tasa objetivo y el Banco Central Europeo indicó que moderará el ritmo de las compras de activos a partir del 1T22. En temas económicos, se dieron a conocer las solicitudes de seguros por desempleo, las cuales se ubicaron en 206 mil, cifra mayor a las 195 mil esperadas. En México, hoy se espera la decisión de política monetaria del Banxico.

Positivo

  • DELTA AIR LINES: Sube en pre-mercado después de anunciar un pronóstico de utilidades de USD$200 millones para el trimestre en curso, lo anterior derivado de una fuerte demanda.
  • ACCENTURE: Sube en pre-mercado después de reportar utilidades e ingresos por arriba de lo esperado para el último trimestre, la compañía revisó al alza su guía fiscal 2022.
  • NOVARTIS: Anunció un nuevo programa de recompra de acciones de hasta USD$15,000 millones, esperaría completar el plan para finales de 2023.
  • VISA: Sube en pre-mercado tras anunciar la adición de USD$12 mil millones a su programa de recompra de acciones

Neutral

  • FIBRA PROLOGIS: En conjunto con el Fondo de Inversión Artha Capital, a través de Frontier Industrial, ejecutan un acuerdo de Compraventa de una cartera Industrial de 14 edificios, por una inversión aproximada de US$160 millones, ubicados en Tijuana (70%) y el resto en el Bajío.
  • POSADAS: Emitió Senior Notes con vencimiento a diciembre de 2027por US$398,581,321.00 en la reestructuración de sus Notas existentes con vencimiento el 30 de junio de 2022. Las nuevas Senior Notes estarán garantizadas por subsidiarias de la Compañía, y diversos activos.

Negativo

  • REGENERON PHARMACEUTICALS: Cae en pre mercado después de que anunciara que su coctel de anticuerpos es menos eficaz contra la nueva variante Ómicron.

Cambios

El peso se apreció después del anuncio de la Fed y como lo esperaba el mercado se anunció la aceleración de la reducción de su programa de compra de activos para terminar en marzo del próximo año, lo que podría abrir la puerta al inicio de las alzas de la tasa de interés, se esperan 3 subidas ene el 2022.

El Banco Central de Inglaterra sube sorpresivamente su tasa de interés 15 puntos base para llegar a .25% debido a las presiones inflacionarias, pero mantienen el programa de compra de Bonos. El día de hoy estaremos atentos a la última junta del año de Banco de México en la que se espera suba la tasa de interés 25 puntos base.

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