Económico 

Perspectiva. Estimamos altamente probable que los sólidos datos de empleo en los EE. UU. contengan el temor de una recesión, por un lado; y, por el otro, sugieran una mayor persistencia en la inflación (salarios). Por su parte, la aparente menor tensión sobre la situación de bancos regionales en los EE. UU. daría cierto impulso al apetito por riesgo. Finalmente, reportes de un intento de acercamiento entre funcionarios de la Casa Blanca con líderes militares chinos señalaría menores tensiones en la relación sino-americana. El rendimiento del treasury a 10 años (3.45%, +7.0 pb.) y el índice dólar (+0.3%) respondieron al alza tras conocerse los datos de empleo. El USDMXN subió brevemente hasta $17.94, pero regresó momentos después a niveles de $17.89. El precio del petróleo rebota a 70.6 dpb (+3.0%), después de hilar cuatro días a la baja; el oro se debilita 1.9%.

EE. UU.: Empleo abril. La nómina no agrícola creció en 253 mil, superando los 165 mil de marzo (revisado a la baja desde 236 mil) y los 185 mil esperados. La tasa de desocupación bajó de 3.5 a 3.4% (3.6% esperado), y la de subocupación pasó de 6.7 a 6.6%; la participación se mantuvo estable en 62.6%. El crecimiento en salarios se aceleró sorpresivamente, de 0.3 a 0.5% m/m.

A seguir. Hoy, declaraciones de dos miembros de la Fed. La siguiente semana, la decisión de política monetaria del BoE, así como las cifras de inflación para abril en los EE. UU., CHI y MX.

Bursátil

Asimilan datos de empleo. Los futuros de los mercados accionarios se ubican en terreno positivo asimilando los datos de empleo donde la nómina no agrícola correspondiente a abril se ubicó en 253 mil desde un estimado de 180 mil plazas. La tasa de desempleo se ubicó en 3.4% vs 3.6% estimado. Además, están siendo impulsados por reportes corporativos donde Apple presentó resultados mejor a lo esperado, y el rebote que presentan algunas acciones bancarias, luego del retroceso observado a lo largo de la semana ante el temor de que se pueda generar un colapso en los bancos regionales en EEUU, siguiendo a bancos como Silicon Valley Bank y Signature Bank. En el balance semana se esperan retrocesos, hasta ayer el S&P 500 baja 2.6%, mientras que el Nasdaq 2.1% y el Dow Jones ha bajado un 2.8%. En temas políticos se señala que el pentágono está buscando una reunión con el secretario de defensa de China en un esfuerzo por retomar líneas de comunicación. En reportes corporativos hoy se incluye a Warner Bros Discovery, Cigna, Dominion Energy, AMC, Cinemark.

Positivo

  • CIGNA: Sube en pre mercado 3.0% después de presentar un reporte mejor a lo esperado, así mismo elevó su guía anual.
  • APPLE: Presentó un reporte que superó el estimado tanto en utilidades como en ingresos, sin embargo, la compañía registró su segundo trimestre consecutivo de ingresos a la baja.
  • BUMBLE: Después de registrar ventas mejor a lo esperado gracias a un incremento en la demanda de los usuarios la acción sube en pre mercado 9.1%.

Neutral

  • OMA: En abril el tráfico de pasajeros en sus aeropuertos aumentó 14.5% a/a, los pasajeros domésticos crecieron 13.8% a/a y los internacionales 20.6%.
  • VOLAR: Durante abril transportó 2.9 millones de pasajeros, un aumento de 11.8% a/a. El factor de ocupación se ubicó en 85.8%.

Negativo

  • WARNER BROS DISCOVERY: Tras informar una pérdida trimestral, cae en pre mercado 2.3%, las utilidades quedaron ligeramente por debajo de las expectativas.
  • PEÑOLES: La compañía presentó un incremento marginal en ventas de 0.46% y un decremento en EBITDA de 37.4% a/a el precio promedio de los metales continúa volátil, oro mejoró tanto precio como producción en el trimestre.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.74% (-3pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense queda en 536pb. La curva de Mbonos se ajustó a la baja -5pb en promedio, beneficiando un poco más los nodos alrededor de 3 años, incorporando a los precios los movimientos en la curva estadounidense todavía como resultado de la junta de FED de esta semana.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien, así como lo hacen los bonos en EEUU tras el sólido reporte de empleo que, no solo muestra una adición de plazas mayor al estimado, sino que viene acompañado de una sorpresiva caída en la tasa de desempleo y más inflación de nóminas de lo que se esperaba, ensombreciendo el panorama para la trayectoria de inflación. El bono en EEUU de 10 años cerró ayer en 3.38% (+4pb) y hoy sube a 3.45%.

 Descargar PDF     Ver PDF