Económico 

Preocupan contagios. Siguiendo las cifras de contagios por COVID-19 en EEUU y Japón, la revisión a la baja de las expectativas de crecimiento en Europa y advertencias sobre el ritmo de la recuperación económica en EEUU por parte de miembros de la Fed, prevemos que se mantenga cierto apetito por activos de refugio. En este sentido, el índice dólar sube 0.2%, destacando el debilitamiento de algunas divisas emergentes (peso mexicano -1.0%, rand sudafricano -0.5%), mientras que materias primas retroceden (petróleo -0.6%, cobre -0.5%).

Miembros de la Fed. El Presidente de Atlanta (no votante) comentó ayer que, tras recuperarse, la actividad económica recientemente se ha estabilizado y que podría enfrentar obstáculos hacia adelante, además de señalar que la incertidumbre es elevada como para anticipar futuras acciones de la Fed. Hoy también habrán apariciones de la Presidente de San Francisco y del VP de Supervisión, cuyos comentarios podrían ser catalizadores para el mercado de dinero estadounidense, junto con un menor apetito por riesgo global. El rendimiento del treasury a 10 años baja 0.5 pb.

Pesimismo en Europa. La Comisión Europea revisó a la baja su expectativa del PIB 2020 para la UE, a -8.7% desde -7.4% en mayo. Lo anterior, junto con un rebote menor a lo esperado en la producción industrial para mayo en ALE (7.8% vs. 11.1% m/m), explican la depreciación de 0.1% del euro frente al dólar.

Producción autos MX junio. Hiló cuatro meses de caídas interanuales, aunque a menor ritmo que en los dos meses previos (-29.2% vs. 93.7% ant.), reflejando la reactivación del sector tras ser considerado esencial durante el mes en cuestión. El USDMXN sigue el fortalecimiento generalizado del dólar y escala 21 cts. para cotizarse en $22.57.

Bursátil

Negativos por aumento de COVID-19. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses presentan un comportamiento negativo ante el incremento de casos de COVID-19 a nivel global. El alcalde de Miami-Dade anunció que planea cerrar gimnasios y restaurantes nuevamente, en Australia se reimpuso la cuarentena en Melbourne con un cierre de seis semanas, mientras que los casos aumentaron en Tokio e Irán. De lado positivo, el gobierno de EEUU le otorgó al fabricante de medicamentos Novovax USD$1.6 mil millones para desarrollar la vacuna contra el coronavirus, la mayor cantidad otorgada para este proceso, derivado de lo anterior las acciones subieron 45% en la preapertura. Por otro parte la Comisión Europea recortó sus pronósticos de crecimiento para 2020 donde espera una caída del PIB de 8.7% frente a un repunte de 5.8% para 2021, advirtiendo que la recuperación será más lenta a lo estimado.  Hoy se espera la publicación de ofertas de trabajo JOLTS para el mes de mayo y discursos de diversos miembros de la FED.

Positivo

  • NOVAVAX: Recibió USD$1.6 mil millones del programa «Operation Warp Speed» con el fin de acelerar el desarrollo de la vacuna contra COVID-19, el dinero se usará para completar estudios en etapas avanzadas, fabricación a gran escala y la entrega de 100 millones de dosis a finales de año.
  • REGENERON: También recibió un financiamiento de «Operation Warp Speed » de USD$450 millones para apoyar el desarrollo de anticuerpos antivirales COVID-19, las dosis iniciales podrían estar listas a finales de verano.
  • VIVINT SOLAR: Fue adquirida por la compañía Sunrun por USD$1.46 mil millones en acciones, es decir 0.55 acciones de Sunrun por cada acción de Vivint, lo que representa una prima del 10.4%.

Negativo

  • ASUR: Durante junio el tráfico de pasajeros disminuyó en 89.7% a/a, reflejando decrementos de 90.4% a/a en México, de 75.9% a/a en Puerto Rico y en Colombia 99.8% a/a.
  • VOLAR: Durante de junio el tráfico de pasajeros disminuyó 68.9% a/a; sin embargo, respecto al mes de mayo se observó un incremento de 175%. Para julio Volaris planea operar aproximadamente 60% de su capacidad con respecto al itinerario publicado originalmente.
Cambios

La Comisión Europea redujo aún más sus proyecciones de crecimiento para la zona del euro, y sus últimas previsiones ahora predicen una contracción del 8,7% este año. El problema causado por la reactivación más lenta de lo esperado por los bloqueos se mostró en las cifras de producción industrial alemana en -19.3%, un ritmo más lento de lo esperado de -16.9%. Otro aspecto de la pandemia que recibe mayor atención es cómo parece estar redibujando el mapa geopolítico, con Estados Unidos cada vez más aislado de los aliados.

Hubo pocas señales de un cambio en el ritmo de propagación del virus en los EU, y los casos ahora se acercan a los 3 millones. El alcalde de Miami anunció que planea volver a cerrar restaurantes y gimnasios en el último revés a los esfuerzos por volver a la normalidad. En Australia, la ciudad de Melbourne entró en un encierro de seis semanas, mientras que los casos aumentaron en Tokio e Irán. El presidente de Brasil, Jair Bolsonaro, se sometió a más pruebas luego de mostrar síntomas del virus. El Dr. Anthony Fauci advirtió que cualquier vacuna desarrollada para combatir Covid-19 probablemente estaría limitada en cuanto al tiempo que podría brindar protección.

Un barril de West Texas Intermediate para entrega en agosto bajó brevemente por debajo de $ 40 esta mañana mientras la industria espera los últimos datos sobre las existencias, que se espera que muestren un salto en los suministros de gasolina debido a la temporada de conducción de verano. La industria estadounidense recibió otro golpe ayer con la decisión de la Corte Suprema de ordenar el cierre del oleoducto Dakota Access. El tribunal también se negó a permitir que la construcción comience en el muy retrasado oleoducto Keystone XL.

El comienzo positivo de la semana se ha desvanecido con indicadores importantes, con la excepción de China, firmemente en rojo esta mañana. El índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 0,7% durante la noche, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,3% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 1,1%, con acciones de tecnología y bienes raíces que lideraron las pérdidas. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura débil, el rendimiento del Tesoro a 10 años fue del 0.671% y el oro en USD $40.36.. Las monedas en el mismo sentido se presionan contra el USD con el MXN operando por arriba de los 22.50.

En México números «positivos» en producción de vehículos, donde Junio reportó 238.9k autos producidos, acercándose al nivel de marzo 2020 (261k), y muy por encima de Abril (3.7k) y Mayo 2020 (22k). Esta cifra es -29.3% YoY comparado a Junio 2019 (337k).

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